Optietip 101: derde ronde met Micron

Deze week een optietip op chipfabrikant Micron en updates over de butterflies op Amazon, ASML en Volkswagen.

Ik heb al meerdere optietips aan Micron besteed. De laatste (optietip 77) is geen succes geworden, maar optietip 64 was dat gelukkig wel. Het aandeel is nog steeds erg goedkoop, zoals ik meerdere malen heb geschreven. Hoewel ik tot op heden geen gelijk heb gekregen, ga ik er nog altijd van uit dat de kans op een forse stijging veel groter is dan de kans op een flinke daling. Daarom probeer ik het nog maar eens met Micron.

Ik heb gekozen voor de MU apr19 50/60 callspread. Dat wil zeggen: koop de MU (Micron) apr19 50 call voor ongeveer $4,15, en verkoop de MU apr19 60 call voor ongeveer $1,90. Deze spread kostte (dinsdagmiddag 2 okt.) dus ongeveer $2,25 (zie tabel). Ik zal vanmiddag, als de beurs in de VS open is, via Twitter laten weten wat de actuele prijs is. Deze prijs zal ik gebruiken bij het berekenen van het rendement.

Updates

Het rendement op de optietips is de laatste week amper veranderd. Het gewogen gemiddelde rendement staat nu op 34,8%, het rekenkundig gemiddelde staat op 74,3%. De Galapagos callspread is wat waarde kwijtgeraakt. Aan de andere kant staat de verkochte put op Besi er iets beter voor door de koersstijging van het aandeel.

AEX

De AEX 1-bij-2 callspread (optietip 81) is nog altijd niet kansloos. Bij een stijging van de index met een procent of 5, 6 zal deze positie een mooie waarde krijgen. De kans dat de AEX in december boven de 620 punten staat is vrij klein. Dan zou er een forse eindejaarsrally moeten komen. Daardoor is het risico van de extra verkochte 600 call niet al te groot meer. Dat blijkt ook uit de waarde van deze call: nog maar drie dubbeltjes. De verkochte AEX dec18 600/620 callspread van optietip 87, de callspread calendar, is dan ook bijna waardeloos. Het is echter wel te hopen dat de AEX de komende vijf maanden nog een aardige plus laat zien. Anders zal de gekochte AEX mar19 600/620 callspread ook waardeloos aflopen.

Voor de AEX oct18 callspread (optietip 91) is het vrijwel zeker over en uit. De jun19 callspread (optietip97), staat op een beperkt verlies, maar voor deze positie is er nog voldoende hoop.

Amazon

De Amazon butterfly (optietip 92) is nog altijd een hoge waarde mogelijk. Het aandeel is de afgelopen weken meerdere malen boven de $2000 uitgekomen, maar er ook weer onder gezakt. Dinsdag zakte het aandeel 1,7% naar $1971. De ideale koers van $1900 op 19 oktober is daarmee nog altijd niet uit zicht. Een daling van 2 of 3% is voldoende om de butterfly een hoge waarde te geven. De vraag is als dit gebeurt, wat de waarde van de butterfly zal zijn. Hoe minder tijd resteert, hoe beter dit is voor de waarde. Op dit moment heb ik geen concreet doel voor ogen. Maar stel dat de butterfly binnenkort zo’n $500 waard wordt, dan wordt het heel verleidelijk om te verkopen. Maar zoals gezegd; de koersbeweging en het verstrijken van de tijd zijn nu belangrijke factoren. Afwachten dus wat er gaat gebeuren. Ik zal via Twitter laten weten als ik denk dat winst nemen de moeite waard is.

ASML

Voor de ASML butterfly (optietip 95) moet er een klein wonder gebeuren wil het nog wat worden. Dat wondertje zou kunnen komen op de dag van de kwartaalcijferpresentatie. Dat is op woensdag 17 oktober. Dit zal dan wel een flink positieve dag moeten worden, want het aandeel moet nog zeker 12% stijgen wil de butterfly nog een redelijke waarde krijgen. Het kan heel goed dat het in de dagen voor de 17^e een procent of wat stijgt; dat gebeurt wel vaker. Maar dit is niet voldoende. Hopen dus op goede cijfers en vooruitzichten.

Volkswagen

De Volkswagen butterfly (optietip 93) loopt nog zo’n tweeënhalve maand. Het aandeel is de afgelopen paar weken iets hersteld van eerdere koersverliezen, maar nog niet genoeg voor de optietip. Het is nu afwachten of de recente koersstijging een vervolg krijgt de komende maanden. In dat geval kan het nog wat worden.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in €)