Updates

Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Aandelen Nederland

Alfen

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Siemens

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Pfizer

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aperam

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TKH

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Apple

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Linde

Advies
houden
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Nestlé

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Aandelen Nederland

Alfen

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Siemens

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Pfizer

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aperam

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TKH

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Apple

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Linde

Advies
houden
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Nestlé

Advies
kopen
Opties Hildo Laman, 31 mei 2023 12:03

Optietip 322 | Alphabet als een mogelijke winnaar in de AI-race

0 0 Leestijd ongeveer

De optietip van deze week is een callspread op het aandeel Alphabet. Verder updates over optietips op de AEX, AMG, Besi, Continental en Heineken.

Artificial Intelligence (AI) was al een belangrijk onderwerp voor beleggingen, maar door de goede vooruitzichten van Nvidia is dat nog versterkt. Nvidia heeft een grote kans een AI-winnaar te worden, maar ook andere bedrijven dingen nog mee naar succes. Veel van die aandelen hebben daardoor torenhoge waarderingen. Alphabet is daarop een positieve uitzondering.

Wekelijks optietips en updates via WhatsApp? | Klik dan hier

Met een k/w op basis van dit jaar van ongeveer 24 is het aandeel niet absurd duur. Als de AI-activiteiten van Alphabet vruchten afwerpen, dan zal het aandeel daarvan profiteren. Met de optietip van deze week wil ik daarop inspelen. Ik heb gekozen voor een callspread met iets meer dan een half jaar looptijd.

Optieconstructie aandeel Alphabet

Koop de GOOGL dec23 150 call voor $3,10 en verkoop de GOOGL dec23 175 call voor $0,70. De callspread kost per saldo dus $2,40 (3,10-0,70=2,40). De contractgrootte is 100, dus de totale inleg is $240. Dit is het maximaal te verliezen bedrag. De maximale waarde van de callspread is $25.

Daarvoor zal het aandeel in december boven $175 moeten staan. Dat klinkt hoog, maar de k/w op basis van mijn niet bijzonder optimistische wpa taxatie voor 2024 ($6,00) is dan ongeveer 29. Nog steeds niet absurd als AI een succes gaat worden voor Alphabet.

Alphabet dec23 150/175 callspread
Koop GOOGL dec23 150 call $3,10
Verkoop GOOGL dec23 175 call $0,70
Contractgrootte 100
Expiratiedatum vrijdag 15 december 2023
Risicoschatting gemiddeld
Maximale winst $2260,00
Maximaal verlies $240,00

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement staat nu op 28,3%. Het rekenkundig gemiddelde staat op 53,5%. Het lijkt er misschien op dat de beurzen een paar goede weken achter de rug hebben, maar dat is niet helemaal het geval. Een vrij klein aantal aandelen staat hoger de afgelopen 5 dagen. In de AEX maar 5 van de 25. En in de S&P 500 staan 114 aandelen hoger. In de DAX zijn het er 7 van de 40. Beleggers zijn nog steeds niet zo optimistisch als je zou kunnen denken als je naar de grote indices kijkt.

AI heeft bepaalde aandelen bijna ‘must-haves’ gemaakt, en beleggers willen die slag niet missen. Maar het lijkt erop dat er andere aandelen verkocht worden om plaats te maken voor de verwachte AI-winnaars. Feitelijk is er dus op indexniveau niet zo heel veel veranderd. Voor de optietips betekent het een aantal behoorlijke plussen, maar ook minnen. Niet ideaal, maar ook zeker geen groot probleem.

AEX

Er zijn bijna 5 maanden verlopen sinds het openen van de butterfly op de AEX die volgend jaar juni afloopt (optietip 301). In die tijd is de AEX met ongeveer 5% gestegen, van iets minder dan 720 punten naar iets boven 750 punten op het moment van schrijven. Het zal de komende 12 maanden een stuk sneller omhoog moeten gaan, wil deze butterfly een groot succes worden. Maar indices bewegen niet keurig langs een liniaal. Er kan in korte tijd 10% bijkomen, 20% afgaan en er kan ook weinig tot niets gebeuren.

Met nog iets meer dan 12 maanden te gaan, ben ik bereid te wachten op die positieve koersbeweging. Als de AEX ruim voor juni 2024 boven 800 punten komt te staan, blijft 900 punten in zicht, en blijft de waarde van de butterfly daarmee op een redelijk niveau. Dat valt niet uit te sluiten. Ik blijf wachten.

AMG

Het aandeel AMG is van ongeveer €34 eind april opgelopen naar ongeveer €42 vanmorgen (woensdag). Dat is natuurlijk goed nieuws voor de call op dit aandeel (optietip 309). Maar een echt succes is het nog niet. De huidige waarde van de call, ongeveer €2,50, is iets hoger dan de aankoopprijs (2,35). Sinds de koop zijn er meer dan drie maanden verstreken, waardoor de tijdswaarde in de optie is afgenomen.

De hogere koers van het aandeel heeft daarentegen een positief effect op de waarde. Per saldo is het verschil een kleine plus. Koersbewegingen kunnen erg snel en groot zijn bij AMG. De komende weken zullen uitwijzen of de huidige beweging kan doorzetten. Er is nog voldoende tijd, dus ik blijf afwachten.

Besi

Het aandeel Besi heeft een enorme opmars gemaakt de laatste weken. Het stond gisteren (dinsdag) op ongeveer €106. De callspread op Besi (optietip 274) had daardoor een waarde van iets meer dan €9 gekregen. Ik heb vorige week aangegeven dat bij een waarde van ongeveer €10 een verkoop aantrekkelijk wordt. Daarom heb ik gisteren een app-berichtje verstuurd met de mededeling dat ik een verkooporder heb ingelegd voor €10. Die order is in de tussentijd niet uitgevoerd, maar dat is niet erg. Er is nog ruim een half jaar looptijd te gaan, dus dat maakt haast onnodig.

Maar bij een waarde van €10 is de extra mogelijke waarde net zo groot als de waarde die alsnog verloren kan gaan. Het aandeel Besi kan zo in december onder €100 komen te staan. Natuurlijk behoort een koers van €120 of meer ook nog tot de mogelijkheden. Het is een afweging van plussen en minnen. Er kan na een verkoop altijd weer een nieuwe positie op Besi geopend worden.

Continental

Het aandeel Continental blijft de laatste maanden rond €65 hangen. Dat is niet echt gunstig voor de callspread op Continental (optietip 290). Maar een drama is het zeker ook niet. De kans dat het aandeel boven de ondergrens van de butterfly (€76) uitkomt is nog steeds redelijk, vooral omdat er nog meer dan een jaar looptijd resteert waarin dit moet gebeuren.

Heineken

De Heineken butterfly (optietip 296) is wat waarde kwijtgeraakt omdat het aandeel de laatste weken ongeveer 10% is gedaald. Heel groot is de schade niet. Als het aandeel met 6% of meer stijgt de komende drie maanden, krijgt de butterfly intrinsieke waarde. Ik blijf nog een tijdje afwachten.

Blijf ook op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)

261. AEX butterfly -210
273. AEX 1-bij-2 spread -105
274. BES callspread 469
276. PHIA call -89
277. MU butterfly -83
278. RAND Calendar 270
279. ARC callspread 265
280. SPY butterfly -123
281. AEX butterfly 189
282. PRX calendar -118
283. PLT calendar 35
284. GOOGL butterfly -178
285. TKG callspread 25
286. ASM butterfly 215
287. AEX 1-bij-2 spread 130
288. DSM butterfly -81
289. AKZ call 51
290. CON callspread 276
291. AP calendar 120
292. PHI callspread 129
293. BAY callspread -96
294. NN call -102
295. AEX butterfly -189
296. HEI butterfly 177
297. AEX put butterfly -142
298. AP calendar 80
299. IMD butterfly -125
300. ASL butterfly 870
301. AEX butterfly 84
302. RND calendar -130
303. RHM butterfly 330
304. DIS butterfly -95
305. PLT calendar -89
306. VOW3 call -107
307. AMG call -72
308. TKG callspread 47
309. VPK call 64
310. ODAX butterfly 43
311. APAM callspread -58
312. MT calendar -48
313. HEI call 131
314. AD risk reversal -22
315. RD call -12
316. EXR spread -19
317. SLV call -40
318. AAI callspread 47
319. AEX butterfly -22
320. WAF callspread 250

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,75 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ