Updates

Aandelen Internationaal

Enel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Vivoryon Therapeutics

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TKH

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aperam

Advies
kopen
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
kopen
Aandelen Nederland

IMCD

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Alfen

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen

Updates

Aandelen Internationaal

Enel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Vivoryon Therapeutics

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TKH

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aperam

Advies
kopen
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
kopen
Aandelen Nederland

IMCD

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Alfen

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Opties Hildo Laman, 31 aug 12:25

Optietip 286 | ASMI van €280 naar boven de €400 in 2024

0 0 Leestijd ongeveer

De optietip van deze week is een butterfly op het aandeel ASMI. Verder: updates van optietips op de AEX, Aperam, IMCD en Unilever en aanmelden voor optietips ontvangen via WhatsApp.

Het aandeel ASMI is dit jaar gedaald van ongeveer €390 naar rond €280 op het moment van schrijven. Een flink verlies. Maar met het bedrijf gaat het onverminderd goed. Het orderboek zit vol, de financiële positie is sterk en de chipsector is beweeglijk, maar op de lange termijn ziet de toekomst er gunstig uit.

Wekelijks de optietips en updates ontvangen via WhatsApp? | Klik dan hier

Het is goed mogelijk dat in 2025 de winst per aandeel in de buurt van €20 kan uitkomen. Met zo’n winst is een koers van €400 of meer eind 2024 zeker mogelijk. Met de optietip van deze week speel ik in op een dergelijk scenario.

Optieconstructie aandeel ASMI

Koop de ASM dec24 400 call één keer voor €36,55, verkoop de ASM dec24 450 call twee maal voor €27,40 per stuk en koop de ASM dec24 500 call één keer voor €20,90. Per saldo kost deze butterfly €2,65 (36,55-27,40-27,40+20,90=2,65). De contractgrootte is 100, dus de totale inleg is €265. Dat is meteen het maximaal te verliezen bedrag. De maximale waarde is €50, maar de kans op precies dat resultaat is klein. Daarvoor moet het aandeel op de dag van expiratie precies op €450 staan.

Een stand van het aandeel ASMI ergens tussen €400 en 500 zou goed nieuws zijn, en een flinke winst kunnen betekenen. Zoals altijd is het advies om deze butterfly in één gecombineerde transactie te kopen. Een alternatief is de 400/450 callspread te kopen en de 450/500 callspread te verkopen. Dat levert dezelfde positie op.

ASM dec24 400/450/500 call butterfly
Koop 1 x ASM dec24 400 call €36,55
Verkoop 2 x ASM dec24 450 call €27,40
Koop 1 x ASM dec24 500 call €20,90
Contractgrootte 100
Expiratiedatum Vrijdag 20 december 2024
Risicoschatting Gemiddeld
Maximale winst €4.735,00
Maximaal verlies €265,00

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is teruggelopen naar 27,3%. Het rekenkundig gemiddelde is nu 51,0%. De hernieuwde verkoopgolf is natuurlijk vervelend, maar het is goed om te onthouden dat er een behoorlijk grote kans is dat het vroeger of later klaar is met de misère. En dat in dit soort mineurmarkten de posities kunnen worden gekocht die 1 of 2 jaar later toppers blijken te zijn. Bij de optietips werkt dit ook zo: bij de meest succesvolle optietips zitten posities die zijn geopend tijdens de koersdalingen van eind 2018 en begin 2020. Resultaten uit het verleden bieden geen garanties, maar lagere prijzen zijn wel per definitie beter dan hogere voor nieuwe posities.

AEX

De lagere stand in de AEX is voor de meeste openstaande optietips op deze index slecht nieuws. Alleen de parachute, de AEX put butterfly (optietip 272) heeft baat bij lagere standen. De huidige waarde stelt desondanks niet zoveel voor: ongeveer €1,25. Dat komt omdat de butterfly nog veel lagere koersen nodig heeft om intrinsieke waarde te krijgen. Pas onder 550 punten ontstaat intrinsieke waarde. Daarvoor zou de AEX dus nog met meer dan 20% moeten zakken de komende drie maanden. Dat kan natuurlijk, maar de kans is niet bijster groot. Toch wil ik deze positie niet verkopen. Deze positie heeft een soort verzekeringsfunctie. Die verzekering houd ik er graag in.

Aperam

De call calendar op Aperam (optietip 257) zal naar alle waarschijnlijkheid over iets meer dan twee weken waardeloos aflopen. Het aandeel (ongeveer €27) staat niet in de buurt van de uitoefenprijs (€60). Heel vervelend, maar dit soort verliezen horen erbij.

IMCD

De IMCD butterfly (optietip 262) heeft nog ruim drie maanden te gaan tot expiratie, maar veel kans op succes is er niet meer. Het aandeel zal met zo’n 40% moeten stijgen voordat de butterfly een serieuze waarde zou kunnen krijgen. Dat is veel. Ik probeer de butterfly te verkopen voor €0,20. Dat zou de schade enigszins beperkt houden, de aankoopprijs was immers ook maar €0,70.

Unilever

De call op het aandeel Unilever (optietip 251) is verre van succesvol. Het aandeel maakte in juli een aardige  opmars tot meer dan €47. Inmiddels heeft het alweer een paar euro ingeleverd. Daarmee is de uitoefenprijs van de call (€55) ver weg. Het is geen onmogelijk doel, maar dit is geen aandeel waar regelmatig grote stijgingen in korte tijd plaatsvinden. Ik leg een verkooporder in voor de call van €0,20. Als het aandeel weer eens een opleving krijgt, zou die prijs gehaald kunnen worden. Op een gegeven moment zal ik deze prijs moeten herzien, als die niet gehaald wordt.

Blijf ook op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)

221. ING call -46
239. MT calendar -130
240. AEX butterfly -265
244. ABN call -67
247. PHIA calendar -51
249. URW callspread -119
251. UN call -41
257. AP calendar -199
259. DSM butterfly -149
260. Bayer call -70
261. AEX butterfly -153
262. IMCD butterfly -48
263. SPY butterfly -113
264. ASL butterfly -170
265. AMG calendar -107
266. NN call -90
267. AEX 1-bij-2 spread -265
268. GLD callspread -106
269. QQQ butterfly -136
270. GOOGL butterfly -160
271. VPK calendar -60
272. AEX butterfly -45
273. AEX 1-bij-2 spread 46
274. BES callspread -64
275. RD call -36
276. PHIA call -67
277. MU butterfly -23
278. RAND Calendar 1
279. ARC callspread -16
280. SPY butterfly 50
281. AEX butterfly -5
282. PRX calendar -28
283. PLT calendar -24
284. GOOGL butterfly -105
285. TKG callspread -23

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!