Optietip 242 | Hervatting imposante koersstijging Alphabet

Het aandeel heeft door de resultaten dit jaar een behoorlijk opmars gemaakt. Tussen eind september ’20 en eind augustus ’21 is het aandeel gemiddeld 6,4% per maand gestegen, zonder grote schommelingen. In september kwam de klad in de opgaande lijn. Met de optietip van deze week wil ik inspelen op een hervatting van de stijging.

Optieconstructie aandeel Alphabet

Omdat het aandeel een hoge koers heeft, zijn de opties ook erg prijzig. Daarom heb ik gekozen voor de kleinst mogelijke callspread: koop de GOOG jan22 3300 call voor ongeveer $16,00 en verkoop de GOOG jan22 3350 voor ongeveer $12,50. De Amerikaanse beurs is op het moment van schrijven nog dicht, dus deze prijzen zijn schattingen. Met deze schattingen kost de callspread $3,50 (16,00 – 12,50 = 3,50), de contractgrootte is 100, de totale investering is daarom $350 (3,50 x 100).

De maximale waarde van de spread is $50. Daarvoor zal GOOG in januari wel boven $3350 moeten staan. Als het aandeel de komende drieënhalve maand het tempo van 6,4% per maand weer hervat, dan lukt dat. Ik sluit zeker niet uit dat ik niet afwacht tot januari. Als de callspread door een koersstijging van het aandeel een flinke waarde krijgt, kan winstnemen aantrekkelijk worden. Er bestaan ook aandelen en opties met de code GOOGL. Deze spread kan desgewenst ook met die contracten worden opgezet.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is teruggelopen naar 49,3%. Rekenkundig is het gemiddelde 68,7%. De mineurstemming op de beurzen van de afgelopen weken doet de resultaten geen goed. Dat hoort er nu eenmaal bij. Het goede nieuws is dat als het nog even doorzakt, er nieuwe posities kunnen worden geopend op aantrekkelijke prijzen. Als het weer stijgt, doen de bestaande optietip weer leuk mee. Zo is er altijd iets om naar uit te kijken.

AEX

Voor de december butterfly op de AEX (optietip 225) is het koersverloop niet ongunstig. Maar het is nog veel te vroeg om te juichen, of om winst te nemen. De waarde is nu ongeveer €2,75. Dat stelt nog niet veel voor ten opzichte van de maximale waarde (€20). Ik wil niet koste wat kost op de maximale waarde wachten, het gaat om de verhouding tussen de nog mogelijke waardevermeerdering en de waarde die maximaal verloren kan gaan. Die verhouding is nu dusdanig dat ik afwachten geen enkel probleem vind. Een AEX-stand van 770, 780 of 790 punten in december is allerminst uitgesloten.

Voor de callspread die in juni afloopt (optietip 233) is de koersdaling van de AEX niet gunstig. Maar er is ook geen enkele rede om bezorgd te zijn of te denken aan een verkoop. Er zijn nog zo’n acht maanden te gaan. In die tijd is een koersstijging van 10% of meer zeker niet uit te sluiten. De waarde is niet voor niets zo’n €5. Ik blijf rustig afwachten.

Aperam

De verkochte september call van de Aperam call calendar (optietip 223) heb ik voor expiratie teruggekocht op €0,05. De call is waardeloos afgelopen, dus wie niets heeft gedaan, heeft de maximale opbrengst uit deze call. Door de koersdaling van het aandeel Aperam is de gekochte maart call ook minder waarde geworden, wat minder goed nieuws is. Maar er is nog voldoende looptijd, en en koers van meer dan €55 voor dit aandeel is zeker niet uit te sluiten. Ik blijf deze call aanhouden.

Philips

Het aandeel Philips is de laatste maanden niet hersteld van de klap die het in juni kreeg. Dat is niet gunstig voor de call calendar (optietip 232). De september call is waardeloos afgelopen, dat is iets. Maar voor de resterende december call zal er heel wat moeten gebeuren om nog op een aardig resultaat uit te komen. Op 18 oktober zal Philips de kwartaalresultaten presenteren. In de aanloop naar die dag kan het aandeel misschien nog wat oplopen. Ook kan de volatiliteitswaarde in de Philips-opties in de weken voorafgaand aan de 18de oplopen. Ik probeer de komende weken  de december call te verkopen voor €0,30. Zo nodig zal ik op 14 of 15 oktober met €0,25 ook genoegen nemen. Iets is beter dan niets.

RD Shell

Het aandeel Shell is door de hoge olieprijs aardig opgelopen. Het aandeel staat op het moment van schrijven iets onder €19. De snelle stijging maakt duidelijk dat €20 of meer in december niet onmogelijk is. De callspread op dit aandeel (optietip 215) is nu ongeveer €0,50 waard. Dat is lang niet genoeg om nu te verkopen. Het is goed denkbaar dat het aandeel de komende maanden verder stijgt, dan is een waarde van bijvoorbeeld een paar euro zeker niet uitgesloten. Ik wacht af.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)