Updates

Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Vinci

Advies
houden
Aandelen Nederland

Randstad

Advies
houden
Aandelen Nederland

Heineken

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
houden
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
kopen
image description
Opinie Hildo Laman, 9 jan 13:25

Optietip 112: een-tweetje op de DAX

0 0 Leestijd ongeveer

Updates

Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Vinci

Advies
houden
Aandelen Nederland

Randstad

Advies
houden
Aandelen Nederland

Heineken

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
houden
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
kopen

De optietip van deze week is een callconstructie op de DAX-index. Verder zijn er updates over optietips op de AEX, AMG en Flow Traders.

DAX-tip

Door de lagere koersen zie ik veel mogelijkheden voor de nieuwe DAX-tip. Ik vind het nog steeds te vroeg voor een nieuwe parachute, een constructie die profiteert van koersdalingen. Die zijn nu erg duur, en een al dan niet tijdelijk koersherstel lijkt begonnen te zijn. Daarom kies ik weer eens voor een callpositie.

Ik heb gekozen voor een 1-bij-2 callspread op de Duitse DAX-index. Koop de DAX jun19 12.000 call één keer voor €125 en verkoop de DAX jun19 12.500 call twee maal voor €50,50 per stuk. Per saldo kost de combinatie dus €24. De contractgrootte is 5, dus per saldo moet er €120 betaald worden (24 maal 5). Het is handig om deze transacties in één keer uit te voeren met behulp van een combinatieorder, als dit mogelijk is.

Scenario

Deze combinatie gaat (veel) geld opleveren als de DAX in de buurt van 12.500 punten komt in juni. Bij een stand van iets meer dan 12.000 punten zou er een kleine winst uitrollen. Het komt erop neer dat de DAX over ongeveer vijf maanden zo’n 10 tot 18% hoger moet staan voor winst. Bij een lager resultaat wordt het niets. Er zit wel een risico aan deze positie: als de DAX boven de 13.000 punten uitstijgt, zal de positie meer kosten dan de investering. Dat komt door de twee verkochte calls, terwijl er maar één gekochte call tegenover staat. Bij een stijging van 20% of meer levert de positie dus verlies op. Wie dit risico niet wil lopen, kan ervoor kiezen de jun19 12.500 call maar één maal te verkopen, waardoor een gewone callspread ontstaat. Dit betekent echter wel dat de investering drie maal zo hoog wordt.

DAX jun19 1-bij-2 callspread
Koop1 x DAX jun19 12000 call€ 125,00
Verkoop2 x DAX jun19 12500 call€ 50,50
Contractgrootte5
Expiratiedatum21-jun-19
RisicoschattingHoog
Maximale Winst€ 2.380,0
Maximaal VerliesOnbeperkt

Updates

Het gewogen rendement bungelt nog altijd rond de 20%, het rekenkundig gemiddelde staat op 52,7%. De Flow Traders callspread begint een aardige winst te vertonen, terwijl een aantal butterflies, waaronder die op de AEX, waarschijnlijk waardeloos aflopen.

AEX

Er staat een AEX call butterfly open voor januari (optietip 107) en voor februari (optietip 111). Voor de eerste is het vrijwel zeker over en uit, voor de tweede is er nog hoop. Een stand van 530 punten of meer in februari lijkt veel gevraagd, maar na grote dalingen kan een herstelbeweging fors zijn in korte tijd. Een stijging van 6 à 7% in ruim vijf weken tijd is niet uitgesloten, gegeven de situatie. Voor een oudere optietip, de AEX callspread calendar (optieitp 87) is de kans bijzonder klein dat het nog wat gaat worden. Zoals gezegd is een flinke herstelbeweging mogelijk, maar honderd punten in ruim twee maanden is wel veel gevraagd.

AMG

De call calendar (optietip 106) staat door de grote koersdaling in december van het aandeel AMG  op een verlies. De verkochte maart call loopt vrijwel zeker waardeloos af, dat is goed nieuws. Maar de gekochte juni call staat op een flink verlies. Gelukkig is juni nog ver weg. Een koersherstel de komende paar maanden kan deze call nog een aardige waarde geven, waardoor een redelijke verkoopprijs mogelijk is. Afwachten dus.

Flow Traders

De callspread op Flow Traders (optietip 96) staat op een waarde van ongeveer €2,50, ruim het dubbele van de aankoopprijs (€1,15). Het aandeel staat dicht bij €30. In oktober en in november gebeurde dat ook al, maar beide keren zakte het aandeel vrijwel direct weer weg richting €27. Dit zou dus een goed moment kunnen zijn om winst te nemen op de callspread. Maar ik wil nog even afwachten of Flow Traders dit maal wel doorstijgt. Er resteert nog ruim twee maanden looptijd, dus haast is er niet.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in €)

90. DAX butterfly-113
91. AEX Callspread-185
92. AMZN butterfly-64
93. VOW3 butterfly-55
94. HEI callspread-106
95 ASML butterfly-39
96 FLOW callspread142
97. AEX callspread-135
98 WDI butterfly-175
99. AMD butterfly-102
100. AEX 1-bij-2 putspread645
101. MU callspread-195
102. PHIA put butterfly187
103. AEX butterfly-90
104. AEX callspread-150
105. DAX butterfly-120
106. AMG call calendar-77
107. AEX butterfly-32
108. AAPL butterfly-64
109. AALB call-15
110. CON callspread25
111. AEX butterfly-19

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,95 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!