Updates

Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
houden
Aandelen Nederland

Wessanen

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

NIBC

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Apple

Advies
kopen
image description
Opinie Hildo Laman, 21 nov 16:00

Optietip 107: Na de herfstdip een winterrally?

0 0 Leestijd ongeveer

Updates

Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
houden
Aandelen Nederland

Wessanen

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

NIBC

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Apple

Advies
kopen

Koersbewegingen zoals die van dinsdag 20 november creëren altijd goede mogelijkheden op de optiemarkt. Helaas staat woensdag, de dag waarop ik de optietip schrijf, de AEX al weer een stuk hoger.

Ik ben er niet zeker van dat de daling nu definitief ten einde is. Maar als de weg omlaag later alsnog weer wordt ingeslagen, dan is optietip 100 (zie update) er nog, die een behoorlijke waarde kan krijgen als de AEX richting bijvoorbeeld 500 gaat. Als de AEX vanaf hier (ongeveer 514 punten) verder herstelt, is het huidige niveau juist een punt voor een long positie. Vanwege de twijfel over waar het naar toe gaat, wil ik niet al te veel geld in een long positie steken. Daarom heb ik gekozen voor een relatief goedkope januari butterfly op de AEX. Echter, deze werkt alleen als de index de komende paar maanden met 7 tot 11% oploopt.

Het gaat om de AEX jan19 550/560/570 call butterfly. Dat wil zeggen, koop de AEX jan19 550 call één keer voor €1,13, verkoop de jan19 560 call twee maal voor €0,54, en koop de jan19 570 call weer één keer voor €0,28 per stuk. Daarmee kost de aanschaf per saldo maar €0,33 (1,13-0,54-0,54+0,28). De maximale waarde is €10,00, als de AEX op 18 januari op precies 550 punten staat. De kans daarop is natuurlijk niet al te groot. Maar een koers tussen de 540 en 560 punten zorgt ook voor waarde. Hoe dichter bij 550, hoe hoger de waarde. Als de AEX binnenkort toch weer het pad omlaag kiest, is verlies op deze butterfly beperkt. Maar als het herstel doorzet, is deze butterfly zeker niet kansloos en kan deze vele malen de investering opleveren.

AEX jan19 550/560/570 call butterfly
Koop1 x AEX jan19 550 call€ 1,13
verkoop2 x AEX jan19 560 call€ 0,54
Koop1 x AEX jan19 570 call€ 0,28
Expiratiedatum18 januari 2019
RisicoschattingLaag
Max. verlies€ 33,00
Max. winst€ 967,00

Updates

Het gewogen rendement is nog altijd niet denderend, op 21,2%. Het rekenkundig gemiddelde staat nog wel op 54,3%. Het goede nieuws is dat een dalende beurs mooie kansen oplevert. Ik heb dan ook goede hoop dat het er over een aantal maanden beter uit zal zien.

AEX

De AEX stond dinsdag niet ver boven het laagste punt van het jaar. Lagere koersen zijn voor veel optietips slecht nieuws. Maar voor de ‘parachute’, de AEX 1-bij-2 putspread (optietip 100), is dat juist gunstig. De waarde van deze positie steeg dinsdag boven €5,00 uit. De spread heeft nog iets meer dan vier weken looptijd. Het zou zomaar kunnen dat de huidige koersdip voorlopig even de laatste is. Daarom wil ik een poging doen om deze positie te verkopen, en een behoorlijke winst veilig te stellen. Ik kan natuurlijk niet zeggen wanneer het dieptepunt bereikt wordt in de AEX, en welke stand dat zal zijn. Het herstel van woensdagochtend kan tijdelijk zijn. Een kort herstel van 1 0f 2% is heel normaal in een dalende markt. Maar evengoed kan het dieptepunt dinsdag al geweest zijn. Ik kijk even aan wat de AEX doet. Bij een verdere daling deze week is er een grote kans dat ik tot verkopen overga. Bij een waarde van €6 of meer vind ik het aantrekkelijk om te verkopen.

Voor andere AEX-optietips is het afwachten of, wanneer, en hoever de Amsterdamse hoofdgraadmeter herstelt. Koersen gaan niet in een rechte lijn omhoog, maar ook niet in één keer omlaag. Voor de AEX butterfly die in december afloopt (optietip 103), ziet het er niet goed uit. Daarvoor zal de AEX erg hard moeten stijgen de komende weken.

De AEX-index staat op dit moment ver van de stand die nodig is voor de callspread van optietip 104, 560 punten of meer. Maar deze spread heeft nog dik vier maanden te gaan. In die tijd kan veel gebeuren.

Besi

Het aandeel Besi is op een dag dat de meeste aandelen fors in de min sloten, dinsdag 20 november, in de plus geëindigd. Dat is een goed teken. Het geeft aan dat het negatieve sentiment rond Besi minder groot is geworden. Dat betekent nog niet dat het aandeel als een raket omhoog zal gaan, maar het geeft enig vertrouwen dat de grote daling achter de rug is. Daarom laat ik de verkochte put die nog openstaat (optietip 82) lopen.

Philips

De Philips put butterfly (optietip 102) heb ik dinsdag geprobeerd te verkopen op €2,75. Dat niveau werd helaas niet gehaald. Deze butterfly profiteert van een koers bij het aandeel Philips richting €30. Nu staat het aandeel op ongeveer €32. Een lagere koers zou dus beter zijn. Omdat de AEX 1-bij-2 putspread ook baat heeft bij lagere koersen, en een verdere daling van de beurs niet zeker is, wil ik woensdag een verkoop op €2,50 proberen bij de Philips butterfly. Wellicht wordt het nog iets lager, bijvoorbeeld €2,45, als hoger niet haalbaar blijkt. Als het veel lager wordt wil ik nog even afwachten of later nog een beter moment langskomt.

 

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstand: (in €)

76. BOS call/put combinatie-30
77. MU callspread-130
78. GLPG callspread calendar79
79. DAX call butterfly185
80. SLV call-51
81. AEX 1-bij-2 callspread-106
82. BES Risk reversal-548
83. AEX callspread calendar-117
84. AEX 1-bij-2 putspread-60
85. LHA call/put combinatie-65
86. BABA callspead-138
87. AEX callspread calendar-89
88. SBM call calendar-35
89. MT callspread-100
90. DAX call butterfly-113
91. AEX callspread-185
92. AMZN call butterfly-64
93. VOW3 call butterfly-27
94. HEI callspread-99
95. ASML call butterfly-39
96. FLOW callspread135
97. AEX callspread-115
98. WDI call butterfly-175
99. AMD call butterfly-100
100. AEX 1-bij-2 putspread365
101. MU callspread-190
102. PHIA put butterfly180
103. AEX Call butterfly-75
104. AEX callspread-62
105. DAX call butterfly-84
106. AMG call calendar-22

 

 

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Beleggers Belangen geeft u waardevolle informatie, waarmee u uw rendement kunt verhogen. Ontdek het nu vanaf €10,95 per maand.
 Bekijk onze abonnementen hier!