Optietip 254 | Koopjesjagers voor Galapagos

Het aandeel Galapagos schommelt nu tussen €45 en €50. Aan het begin van een nieuw jaar kan het zijn dat aandelen die het in het jaar (of de jaren) daarvoor erg slecht gedaan hebben, de interesse wekken van koopjesjagers. Het is mogelijk dat Galapagos zo’n opleving krijgt in de eerste maanden van het komende jaar. Daar wil ik op inspelen met de nieuwe optietip. Heel zeker ben ik er niet van, dus veel geld wil ik er niet in steken.

Optieconstructie Galapagos

Ik heb gekozen voor een callspread: koop de GLS mar22 60 call voor €1,00 en verkoop de GLS mar22 70 call voor €0,35. Per saldo kost de spread dus €0,65 (1,00-0,35=0,65). De contractgrootte is 100, dus de totale investering komt neer op €65. Dat is ook het maximaal te verliezen bedrag. De maximale waarde is €10 (70-60=10), maar ik ga er niet van uit dat deze spread daar in de buurt gaat komen.

De looptijd is kort, en er is een flinke stijging nodig. Ik zou al heel tevreden zijn met een waarde van €3 of €4. Daarvoor is een vliegende start nodig in januari. Dat is absoluut geen zekerheid, maar mogelijk is het wel.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement van de optietips is nu 46,5%. Rekenkundig is het gemiddelde 65,4%. Ik heb een paar maanden geleden aangegeven winst te willen nemen op een aantal posities. Omdat vooral de Europese beurzen sinds die tijd een wat kwakkelend verloop hebben gehad, en er vrij veel optietips openstaan op Nederlandse waarden, is er tot op heden niet heel veel gelegenheid geweest om mooie winsten veilig te stellen. Maar ik blijf het proberen. De vaart zit er deze week aardig in, dus wie weet.

AEX

De januari butterfly op de AEX (optietip 246) heeft geen hoge waarde meer. Bij de opening van deze positie stond de AEX op ongeveer 815 punten. Op het moment van schrijven, zo’n twee maanden later, staat de AEX een paar procent lager in plaats van hoger. Helemaal uitgesloten is een stand van 840 punten of meer over drie weken nog niet, dus er is nog hoop. In de afgelopen anderhalve week is de AEX met zo’n 4% gestegen. Als die trend doorzet, kan de butterfly toch nog een aardige waarde krijgen. Ik wacht nog even af.

Voor de juni callspread op de AEX (optietip 233) resteert nog veel meer tijd. Deze spread heeft daardoor ook een behoorlijke waarde, ongeveer €6,50. Omdat de AEX de afgelopen paar maanden per saldo niet hoger is uitgekomen, is het niet gelukt om de spread te verkopen voor de gewenste prijs (€13 of €14). Omdat juni wel dichterbij komt, terwijl een stand van 850 punten of meer niet dichterbij is gekomen, leg ik de lat nu lager. Ik wil verkopen voor €10.

Alphabet (GOOG)

De callspread op Alphabet (optietip 242) lijkt geen succes te gaan worden. De kans is wel heel klein dat het aandeel in drie weken met zo’n 10% zal stijgen. Daarom probeer ik de spread te verkopen. Ik zal eerst $1,50 proberen. Als dat de komende dagen niet gaat, zal ik verlagen richting $1,00.

Besi

De Besi butterfly (optietip 243) is ongeveer het dubbele waard van de aankoopprijs. Het aandeel is na een stijging in november naar ongeveer €85, in december weer teruggezakt naar €70 en stond woensdagochtend iets boven €75. De jaarcijfers, en belangrijker nog, de verwachting voor het nieuwe kwartaal, zullen op 18 februari gepresenteerd worden. Omdat het aandeel nu onder de ondergrens van de butterfly staat, heb ik niet al te veel geduld met deze butterfly. Een stijging van het aandeel van 10% tussen nu en expiratie levert een intrinsieke waarde op die gelijk is aan de huidige waarde. Bij een stijging van bijvoorbeeld 15%, of meer, wordt die waarde aanmerkelijk hoger. Maar ik moet ook rekening houden met een wat minder uitbundig koersverloop. Als het aandeel de komende weken rond of boven €80 uitkomt, zal ik proberen de butterfly te verkopen.

SPY

Door de eindsprint in de S&P500 is de SPY callspread (optietip 235) op een aardige plus uitgekomen. De huidige waarde is iets meer dan $4,00, maar dat kan makkelijk veel meer worden als  de S&P de komende paar weken een paar procent verder stijgt. De kans op zo’n verdere stijging is niet onaardig. Daarom maak ik geen enorme haast met verkoop. Maar de resterende looptijd is nog iets meer dan drie weken, dus een verkoop in die weken staat zeker op de planning. Mocht de waarde van de spread uitkomen boven $10, dan wordt verkoop wel heel aantrekkelijk. Ik zal het via Whatsapp en Twitter aankondigen als ik een poging tot verkoop ga doen.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)