Snurer blikt vooruit: thema’s en trends

Er wordt al gesproken dat de grote rotatie nabij is. Het geld echter vloeit al een aantal maanden van groei naar waarde. Och, op de beurs heb je nu eenmaal modeverschijnselen en trends, maar wat zijn de grote onderwerpen die de wereld veranderen en de groei aanjagen? Modeverschijnselen komen en gaan, trends blijven bestaan. Weliswaar niet voor altijd, maar trends zijn duurzamer en heel af en toe liggen hypes aan de basis van nieuwerwetse beleggingen, zoals bij ethisch beleggen. Thematische beleggingen die inspelen op ethische thema’s worden ook omschreven als duurzame belegging. In die context betekent duurzaam: beleggingsactiviteiten die zo weinig mogelijk schade veroorzaken aan het milieu of aan de leefomgeving. Maar wat zijn de grote onderwerpen die de wereld veranderen? De meeste baanbrekende trends in technologie zijn u wel bekend: zelfrijdende auto’s, drones die pakjes bezorgen, industriële printers die maatwerk afleveren, bio-printers die organen kweken en robots die kleiner en slimmer worden. Het zal u vast ook opgevallen zijn dat we steeds langer leven (een dominant thema in het Westen) en dat het zwaartepunt van de mondiale economie naar het oosten verschuift. Daarnaast bereiken u berichten dat de kloof tussen de armen en de superrijken groter is dan ooit, terwijl de welvaart (dankzij de opkomst van de middenklasse in groeimarkten) nog nooit zo hoog was als nu. Dat toont aan dat de wereld over tien, twintig jaar er anders zal uitzien dan nu. Sectoren zoals de detailhandel, logistiek en transport zullen ingrijpend veranderen, dankzij zelfsturende auto’s, slimme drones en de digitale consument. Maar ook de manier van werken in de gezondheidszorg, de landbouw en het onderwijs ondergaan een metamorfose. Veel banen waarvoor we nu opgeleid worden, bestaan straks niet meer. Bedrijven en overheden zullen op een andere manier naar organisaties kijken en waarschijnlijk ziet de onderneming van de toekomst er compleet anders uit dan nu. Waar moet je in beleggen? De reden dat groeiaandelen de laatste jaren in trek waren, komt mede door het lage renteniveau. Aandelen met een lage waardering en weinig groei hebben een katalysator nodig om op de beurs te kunnen presteren. Dat kan een overname, een bestuurswissel of een reorganisatie zijn, op macroniveau is dat inflatie en in het kielzog daarvan de rente. Als de opmars van de rente doorzet, dan vloeit het geld van aandelen naar spaardeposito’s en vastrentende waarden en van groeiaandelen naar waarde. De grote rotatie richting defensieve aandelen is an sich geen goed nieuws voor de aandelenkoersen van groeibedrijven, maar ook die gaan in een langdurige stierenmarkt omhoog als de winst- en de economische vooruitzichten goed zijn. Wilt u echt inhaken op het thema van technologische innovatie, koop dan bij voorkeur de aandelen van toeleveranciers in plaats van de eindleverancier. Tweehonderd jaar waren er mensen die met pik en houweel naar goud zochten. Wie denkt u verdiende daarbij door de bank genomen het meeste geld? De goudzoeker of de... fabrikant? Lees ook: Aftellen naar 2017

---

Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.

---

Er wordt al gesproken dat de grote rotatie nabij is. Het geld echter vloeit al een aantal maanden van groei naar waarde. Och, op de beurs heb je nu eenmaal modeverschijnselen en trends, maar wat zijn de grote onderwerpen die de wereld veranderen en de groei aanjagen?

Modeverschijnselen komen en gaan, trends blijven bestaan. Weliswaar niet voor altijd, maar trends zijn duurzamer en heel af en toe liggen hypes aan de basis van nieuwerwetse beleggingen, zoals bij ethisch beleggen. Thematische beleggingen die inspelen op ethische thema’s worden ook omschreven als duurzame belegging. In die context betekent duurzaam: beleggingsactiviteiten die zo weinig mogelijk schade veroorzaken aan het milieu of aan de leefomgeving.

Maar wat zijn de grote onderwerpen die de wereld veranderen? De meeste baanbrekende trends in technologie zijn u wel bekend: zelfrijdende auto’s, drones die pakjes bezorgen, industriële printers die maatwerk afleveren, bio-printers die organen kweken en robots die kleiner en slimmer worden. Het zal u vast ook opgevallen zijn dat we steeds langer leven (een dominant thema in het Westen) en dat het zwaartepunt van de mondiale economie naar het oosten verschuift. Daarnaast bereiken u berichten dat de kloof tussen de armen en de superrijken groter is dan ooit, terwijl de welvaart (dankzij de opkomst van de middenklasse in groeimarkten) nog nooit zo hoog was als nu.

Dat toont aan dat de wereld over tien, twintig jaar er anders zal uitzien dan nu. Sectoren zoals de detailhandel, logistiek en transport zullen ingrijpend veranderen, dankzij zelfsturende auto’s, slimme drones en de digitale consument. Maar ook de manier van werken in de gezondheidszorg, de landbouw en het onderwijs ondergaan een metamorfose. Veel banen waarvoor we nu opgeleid worden, bestaan straks niet meer. Bedrijven en overheden zullen op een andere manier naar organisaties kijken en waarschijnlijk ziet de onderneming van de toekomst er compleet anders uit dan nu.

Waar moet je in beleggen? De reden dat groeiaandelen de laatste jaren in trek waren, komt mede door het lage renteniveau. Aandelen met een lage waardering en weinig groei hebben een katalysator nodig om op de beurs te kunnen presteren. Dat kan een overname, een bestuurswissel of een reorganisatie zijn, op macroniveau is dat inflatie en in het kielzog daarvan de rente. Als de opmars van de rente doorzet, dan vloeit het geld van aandelen naar spaardeposito’s en vastrentende waarden en van groeiaandelen naar waarde.

De grote rotatie richting defensieve aandelen is an sich geen goed nieuws voor de aandelenkoersen van groeibedrijven, maar ook die gaan in een langdurige stierenmarkt omhoog als de winst- en de economische vooruitzichten goed zijn. Wilt u echt inhaken op het thema van technologische innovatie, koop dan bij voorkeur de aandelen van toeleveranciers in plaats van de eindleverancier. Tweehonderd jaar waren er mensen die met pik en houweel naar goud zochten. Wie denkt u verdiende daarbij door de bank genomen het meeste geld? De goudzoeker of de… fabrikant?

Lees ook: Aftellen naar 2017

---

Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.

---