Zoals eigenlijk elk jaar, ga ik ook dit jaar weer uit van stijgende aandelenkoersen. Statistisch gezien is dat de beste keuze. De kans dat aandelenindices over een jaar gerekend stijgen is namelijk veel groter dan dat ze dalen. Dat optimisme heeft vorig jaar gewerkt: het gemiddelde rendement van mijn beleggingstips was 36,4%.
Het beursjaar 2019 is voor mijn beleggingstips in zijn totaliteit goed verlopen. Het bleek een bijzonder jaar met historisch gezien weinig volatiliteit. Ondanks alle spanningen in de wereld bleef een serieuze correctie achterwege.
Het hele jaar door komen wij met Tips van de Week, beleggingen waarvan wij bijzonder veel verwachten (met een beleggingshorizon van twaalf maanden).
Het vierde kwartaal bracht, net als het derde kwartaal, voor de AEX en S&P500 een beperkte stijging van circa 6%. Dat was hoger dan de vierdekwartaalrendementen op mijn vier persoonlijke beleggingstips: Adidas, Amazon, Wolters Kluwer en CSX.
Mijn gespreide mini-portefeuille van zes tips behaalde een rendement van 17,8% over 2019. Op het extreem teleurstellende ThyssenKrupp na (-18,5%) presteerden mijn andere beleggingstips volgens verwachting.
De vijf persoonlijk beleggingstips die ik een jaar geleden op deze plek gaf waren inclusief dividend en valuta gemiddeld goed voor meer dan 50% rendement. Grote uitblinker Lam Research was met afstand de beste tip, met +115,7%. De hieronder getoonde rendementen zijn nog exclusief valuta’s en dividend.
Zoals elk jaar, sluit ik ook in 2020 met mijn persoonlijke beleggingstips aan bij voorgaande jaren. Ik zie het als een mini-portefeuille waarin ik eens per kwartaal een herweging doe, zo ook aan het begin van elk nieuw jaar.
Mijn persoonlijke beleggingstips voor 2020 wil ik nog meer dan de afgelopen jaren in overeenstemming brengen met mijn privé-portefeuille. Hierin combineer ik cyclische aandelen om te profiteren van het positieve sentiment met large caps om mij in te dekken voor het tegendeel. Ook put ik enige inspiratie uit de door mij beheerde Nederlandse voorbeeldportefeuille.
Mastercard heeft een sterke positie in de markt voor creditcards. De organisatie breidt echter steeds verder uit naar andere segmenten van het betalingsverkeer om zo de sterke omzet- en winstgroei op peil te houden. De vooruitzichten zijn gunstig.
Het aandeel van een Amerikaanse robotmaker staat lager door tegenvallende groei dit jaar. Daardoor is de waardering ineens aantrekkelijker, terwijl de langetermijnverwachtingen goed blijven.
Het aantal ouderen neemt sterk toe en daarmee ook het aantal mensen dat zorg nodig heeft. De Amerikaanse Ensign Group beweegt zich succesvol in die lucratieve zorgmarkt.
Focus op het luxesegment en opkomende markten moeten een einde maken aan underperformance van dit Franse aandeel, dat achterblijft ten opzichte van sectorgenoten die zich vooral op de Amerikaanse markt richten.
Het Amerikaanse outdoorbedrijf Columbia Sportswear blijft ondanks een koersverdubbeling sinds eind 2015 koopwaardig.
Deze Amerikaanse technologiereus groeide de laatste jaren hard dankzij een serie grote acquisities. Het dividend staat hoog in het vaandel en biedt na de jongste koerssprong nog altijd een rendement van 3,5%.
’s Werelds grootste verblijfboekkantoor Booking.com zit als groeiaandeel in de offensieve portefeuille. Het bedrijf krijgt weliswaar meer concurrentie en kan wat last krijgen van de brexit, maar investeert in groei op termijn.
De herstructurering van het Franse Latécoère duurt door extra kosten langer dan verwacht. Vanaf volgend jaar kunnen de winstmarges echter weer sterk opveren.
Eastman Chemical werd op 3 januari na een scherpe koersdaling toegevoegd aan de dividendportefeuille op $71,83.
In het Dividend E-magazine van juni 2016 tipte ik de Amerikaanse raffineerder Marathon Petroleum op een koers van $34,59 met als belangrijkste argumenten de sterke spreiding van activiteiten en de prima vooruitzichten voor het dividend. Nu tip ik dit bedrijf opnieuw.
Onze Kooptip van de Week is een internationaal vermaarde voetbalclub die zich na een lastige periode weer goede prestaties laat zien op het hoogste niveau. Goede resultaten op het veld en spelersverkopen kunnen de al flink gestegen koers nog verder opdrijven.
Onze kooptip van de week is actief in de chipsector, die de laatste tien jaar een stabiele omzetgroei heeft laten zien en aantrekkelijk gewaardeerd is.
