Updates

Aandelen Internationaal

Netflix

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Alfen

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
houden
Aandelen Nederland

Vastned Retail

Advies
houden
Aandelen Nederland

Unibail-Rodamco Westfield

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
houden
Aandelen Nederland

ING

Advies
houden
Aandelen Nederland

Air France-KLM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BAM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Randstad

Advies
houden
Aandelen Nederland

Flow Traders

Advies
houden
Aandelen Nederland

Sligro

Advies
kopen
Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen

Updates

Aandelen Internationaal

Netflix

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Alfen

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
houden
Aandelen Nederland

Vastned Retail

Advies
houden
Aandelen Nederland

Unibail-Rodamco Westfield

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
houden
Aandelen Nederland

ING

Advies
houden
Aandelen Nederland

Air France-KLM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BAM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Randstad

Advies
houden
Aandelen Nederland

Flow Traders

Advies
houden
Aandelen Nederland

Sligro

Advies
kopen
Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen
Opties Hildo Laman, 15 mrt 2023 12:57

Optietip 311 | Een nieuwe positie voor het aandeel Aperam

0 0 Leestijd ongeveer

De nieuwe optietip is een spread op het aandeel Aperam. Verder updates over de verkochte Aperam-positie en optietips op de AEX, ASML, Micron en Volkswagen.

Afgelopen week heb ik de call calendar op Aperam (optietip 298) gesloten. Het aandeel oogt nog altijd redelijk laag gewaardeerd. Op het moment van schrijven staat het aandeel onder €35, het dividendrendement bedraagt met die koers bijna 6%. Vorig jaar stond het aandeel heel even op €55 en wie weet komt het daar dit jaar weer in de buurt. Met de optietip van deze week open ik daarom een nieuwe positie op Aperam. Dit keer heb ik niet gekozen voor een calendar, maar voor een spread.

Wekelijks optietips en updates via WhatsApp? | Klik dan hier

Optieconstructie aandeel Aperam

Koop de APAM dec23 45 call voor €1,05 en verkoop de APAM dec23 55 call voor €0,25. Per saldo kost de callspread dus €0,80 (1,05-0,25=0,80). De contractgrootte is 100, dus de totale inleg is €80. Dat is tevens het maximaal te verliezen bedrag. Wil deze spread intrinsieke waarde krijgen, dan zal het aandeel met ten minste 30% moeten stijgen tussen nu en december. Dat is veel, maar onmogelijk is het niet.

De maximale waarde is €10, ver boven de aanschafprijs. Omdat de spread geen grote investering vergt, is het verlies niet al te groot als de gewenste stijging niet komt, terwijl de winst bij succes relatief groot kan zijn. Zoals altijd is het advies om de spread te kopen in één, gecombineerde, transactie.

Aperam dec23 45/55 callspread
Koop APAM dec23 45,00 call €1,05
Verkoop APAM dec23 55,00 call €0,25
Contractgrootte 100
Expiratiedatum vrijdag 15 december 2023
Risicoschatting laag
Maximale winst €920,00
Maximaal verlies €80,00

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is teruggelopen naar 28,1%. Het rekenkundig gemiddelde rendement is 51,6%. Het waren niet de Amerikaanse banen en inflatiecijfers die de beurzen in beweging brachten de afgelopen dagen, maar natuurlijk de bank run in dat land. Vertrouwen komt te voet en gaat te paard is het gezegde. Een modernere variant zou zijn ‘vertrouwen komt per briefpost en vertrekt via whatsapp’. Het is die afname in vertrouwen die volgens mij de grootste bedreiging is voor de economie en de beurs. En een menselijke eigenschap als vertrouwen laat zich moeilijk voorspellen, net als angst. Dat maakt het ook moeilijk om het vervolg van dit verhaal precies uit te tekenen. Wat ik wel weet, is dat andere emoties, zoals hebzucht, vroeger of later vanzelf ook weer boven zullen komen drijven.

AEX

De put butterfly op de AEX (optietip 297) heeft niet echt veel garen weten te spinnen van de daling van de laatste dagen. Een daling van ongeveer 760 punten naar 735 in iets meer dan een week tijd is flink, maar niet echt schokkend en bij lange na niet genoeg om in de buurt te komen bij de bandbreedte van de butterfly: 300 tot 500 punten. Er zal dus nog meer dan 30% van de AEX af moeten voordat er intrinsieke waarde ontstaat. En dat zal dan in drie maanden moeten gebeuren, want de butterfly loopt in juni af. Maar in 2020 hebben we gezien dat een steile daling mogelijk is. Ik reken daar niet op, maar het is wel fijn om te weten dat als het wél gebeurt, er één positie openstaat die daar flink van kan profiteren. Ik laat deze butterfly daarom lopen.

Aperam

Vorige week heb ik de Aperam call calendar (optietip 298) verkocht voor €2,30. De aankoopprijs was €1,50, dus een enorm succes is het niet geworden. Maar in nog steeds lastige beurstijden is elke winst bijzonder welkom.

ASML

Het aandeel ASML heeft zich redelijk staande gehouden tijdens de bank run dip (crash is een veel te groot woord voor de beurzen in het algemeen). De gevolgen voor ASML zullen waarschijnlijk minimaal zijn. Daardoor is er nog steeds een behoorlijke kans op een goede afloop voor de butterfly op ASML die in juni afloopt (optietip 300). Omdat er een redelijk hoge waarde in deze positie zit (de waarde is bijna €8), zou een langere en/of diepere daling op de beurzen erg slecht nieuws zijn. Aan de andere kant: er is een veel hogere waarde mogelijk als ASML de komende drie maanden met een redelijk percentage stijgt. Bijvoorbeeld 7% stijging in drie maanden van het aandeel (vanaf €575) levert al een waarde van €15 voor de butterfly. En bij 10% is dat al meer dan €30. Ondanks de risico’s blijf ik daarom wachten.

Micron

De Micron butterfly (optietip 277) is flink in waarde gedaald. De koers van het aandeel zal fors moeten stijgen wil de butterfly nog een aardige waarde krijgen. Op 28 maart zal Micron de kwartaalcijfers presenteren. Mogelijk geeft dat het aandeel een zetje in de goede richting, Dat zou dan de kans kunnen creëren om de butterfly voor een nog enigszins aardige waarde te kunnen verkopen. Op de huidige waarde heeft een verkoop geen zin, en is aanhouden de beste keuze. Je weet immers maar nooit.

Volkswagen

De butterfly op Volkswagen (optietip 306) is nog min of meer evenveel waard als bij de aankoop. Het aandeel schoot kortstondig naar €130, maar verloor de winst binnen een paar weken weer. Het is nog lang tot december, ik blijf voorlopig nog afwachten.

Blijf ook op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)

261. AEX butterfly -210
273. AEX 1-bij-2 spread -93
274. BES callspread 64
275. RD call -50
276. PHIA call -91
277. MU butterfly -80
278. RAND Calendar 270
279. ARC callspread 265
280. SPY butterfly -118
281. AEX butterfly 134
282. PRX calendar -27
283. PLT calendar 35
284. GOOGL butterfly -182
285. TKG callspread 25
286. ASM butterfly 108
287. AEX 1-bij-2 spread 130
288. DSM butterfly -49
289. AKZ call 10
290. CON callspread 404
291. AP calendar 120
292. PHI callspread 19
293. BAY callspread -50
294. NN call -102
295. AEX butterfly -74
296. HEI butterfly 65
297. AEX put butterfly -106
298. AP calendar 80
299. IMD butterfly -35
300. ASL butterfly 410
301. AEX butterfly 43
302. RND calendar -9
303. RHM butterfly 266
304. DIS butterfly -70
305. PLT calendar -39
306. VOW3 call 14
307. AMG call -29
308. TKG callspread 9
309. VPK call 8
310. ODAX butterfly 85

 

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,75 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ