Updates

Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen
Aandelen Nederland

IMCD

Advies
houden
Aandelen Nederland

Allfunds

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Wolters Kluwer

Advies
houden
Aandelen Nederland

OCI

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Enel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

AMG

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

WDP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heineken

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aperam

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Brunel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Apple

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
houden
Aandelen Nederland

KPN

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Alphabet

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen
Aandelen Nederland

IMCD

Advies
houden
Aandelen Nederland

Allfunds

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Wolters Kluwer

Advies
houden
Aandelen Nederland

OCI

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Enel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

AMG

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

WDP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heineken

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aperam

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Brunel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Apple

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
houden
Aandelen Nederland

KPN

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Alphabet

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Opties Hildo Laman, 13 jul 12:30

Optietip 280 | Butterfly op de S&P500-index

0 0 Leestijd ongeveer

De nieuwe optietip is een call-constructie op de Amerikaanse SPY. Verder: updates over een verkochte Heineken optietip, AEX en Vopak.

De marktomstandigheden blijven onzeker. De daling van de euro ten opzichte van de dollar maakt duidelijk dat beleggers meer problemen verwachten in Europa dan in de VS. Ik ben al enige jaren voorstander van beleggen in de VS. Met de optietips open ik dan ook regelmatig posities op Amerikaanse aandelen en indices. Dat wil ik nu ook doen.

Ik heb gekozen voor een butterfly die inspeelt op een geleidelijk koersherstel later dit jaar en begin volgend jaar. Ik gebruik daarvoor opties op de SPDR S&P 500 ETF (fondscode: SPY). De ETF zelf is niet in Nederland verkrijgbaar, de opties zijn dat wel.

Wekelijks de optietips en updates ontvangen via WhatsApp? | Klik dan hier

Optieconstructie op de S&P500

Koop de SPY jun23 475 call één keer voor ongeveer $4,80, verkoop de jun23 500 call twee maal voor ongeveer $2,20 per stuk en koop de jun23 525 call één keer voor $1,20. Deze prijzen zijn schattingen, de beurs in de VS is op het moment van schrijven (woensdagochtend) nog gesloten. Per saldo kost de butterfly met deze prijzen $1.60. Dit maal de contractgrootte (100) geeft een investering van $160. Dat is het maximaal te verliezen bedrag.

De maximale waarde van de butterfly is $25, maar daarvoor moet de SPY op 16 juni 2023 op precies $500 staan. De kans daarop is natuurlijk klein. Maar alles tussen $475 en $525 zou een aardige waarde betekenen. Hoe dichter bij $500, hoe beter. Er is dus wel aardig wat herstel gewenst, de huidige stand is ongeveer $380.

SPY 475/500/525 call butterfly
Koop 1 x SPY jun23 475 call $4,80
Verkoop 2 x SPY jun23 500 call $2,20
Koop 1 x SPY jun23 525 call $1,20
Contractgrootte 100
Expiratiedatum vrijdag 16 juni 2023
Risicoschatting gemiddeld
Maximale winst $2340,00
Maximaal verlies $160,00

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is weer iets teruggelopen, naar 30,0%. Het rekenkundig gemiddelde is 52,6%. Erg veel is er niet veranderd op de aandelenmarkten sinds vorige week. Er is wel een optietip gesloten: Heineken. Lees meer in de update hieronder.

AEX

De parachute, de AEX put-butterfly (optietip 272) staat op een bescheiden winst. Maar zoals eerder gezegd, is deze butterfly bedoeld voor het geval de beurzen een stuk verder zakken. En hoewel het de laatste weken zeker heen en weer slingert, gaat het niet meer echt hard omlaag. Dat kan natuurlijk veranderen. Dat zou dan het moment zijn dat deze butterfly zijn nut kan bewijzen.

De 1-bij-2 callspread op de AEX (optietip 267) staat nog open. Ik heb deze voor een paar dubbeltjes proberen te verkopen. Dat is niet gelukt. Ik probeer het nu voor €0,15. De kans is en blijft minimaal dat de AEX in twee maanden met zo’n 150 punten stijgt. Dus als er nog een enigszins substantieel bedrag te krijgen is voor deze positie, wil ik dat doen.

Heineken

Vorige week heb ik de resterende call van de Heineken call calendar (optietip 250) verkocht voor €2,50. De aankoopprijs van de calendar was €1,78. Een enorm succes is het dus niet, maar winst is winst. Op dit moment is de call iets meer dan €3 waard, dus wie nog niet verkocht heeft en dat wel wil, kan dat nu voor een aardige prijs nog doen. Er zijn nog vijf maanden te gaan tot expiratie, dus de verkoop is misschien vroeg. Maar het verstrijken van de tijd is niet gunstig voor een long call zoals deze. Elke week die voorbij gaat, maakt de call weer iets minder waard als het onderliggende aandeel niet stijgt. De laatste maanden schommelt het aandeel tussen ongeveer €85 en 95. Als dat aanhoudt, zal deze call derhalve steeds meer waarde kwijtraken.

Vopak

Sinds het openen van de call calendar op Vopak (optietip 271) is het aandeel iets verder gezakt. Het goede nieuws is dat daardoor de verkochte september-call waarschijnlijk waardeloos zal gaan aflopen. Minder gunstig is natuurlijk dat de gekochte maart-call ook in waarde gedaald is. Maar na een daling van ruim 50% kan een kort herstel relatief hard gaan. Daarmee bedoel ik niet dat het verlies in één keer weer goed wordt gemaakt, maar dat bij een vrij kleine meevaller een koersstijging van 10% of meer in een week mogelijk is.

Blijf ook op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)

221. ING call -38
239. MT calendar -122
240. AEX butterfly -280
244. ABN call -58
247. PHIA calendar -51
249. URW callspread -119
250. HEIA calendar 72
251. UN call -27
257. AP calendar -199
258. ASM butterfly -302
259. DSM butterfly -148
260. Bayer call 56
261. AEX butterfly -148
262. IMCD butterfly -52
263. SPY butterfly -107
264. ASL butterfly -234
265. AMG calendar -106
266. NN call -34
267. AEX 1-bij-2 spread -269
268. GLD callspread -90
269. QQQ butterfly -133
270. GOOGL butterfly -32
271. VPK calendar -29
272. AEX butterfly 25
273. AEX 1-bij-2 spread -18
274. BES callspread -76
275. RD call -38
276. PHIA call -16
277. MU butterfly -2
278. RAND Calendar 21
279. ARC callspread 35

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!