Optietip 253 | Inzetten op beter jaar voor JDE Peet’s

Het aandeel JDE Peet’s heeft geen best jaar achter de rug. Van een koers van bijna €37 bij de start van het jaar is zo’n 30% afgegaan. Met deze optietip wil ik inspelen op de mogelijkheid dat het komende jaar een positiever resultaat oplevert voor dit aandeel. De waardering lijkt in ieder geval niet absurd hoog: de k/w is ongeveer 15 en het dividendrendement zo’n 3%.

Ik heb gekozen voor een gekochte call. Er zijn niet heel veel verschillende uitoefenprijzen en looptijden, waardoor de mogelijkheden voor combinaties wat beperkt zijn. Een maart call verkopen om een call calendar op te zetten vond ik bijvoorbeeld te weinig opbrengen ten opzichte van de beperkingen die dat met zich mee brengt. Koop de JDE sep22 30,00 call voor €0,65. Op het moment dat ik de positie opende stond het aandeel op €25,65. De opties op JDE Peet’s zijn niet erg liquide. Ik raad altijd aan om met limietorders te werken, maar hier is dat zeker van toepassing.

 Mogelijk is er ook wat geduld nodig voordat de order uitgevoerd zal worden. Geduld betrachten is vaak beter dan koste wat kost de positie openen. Uiteraard is het mogelijk dat het aandeel de komende weken alleen maar oploopt, waardoor de call steeds duurder wordt, maar gegeven het matige koersverloop van het afgelopen jaar is die kans niet heel groot.

NB: volgende week verschijnt er geen optietip van mij ivm met vakantie.  De volgende tip is 29 december. 

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is teruggelopen naar 45,7%. Het rekenkundig gemiddelde bedraagt 64,9%. De AEX is na een korte opleving vorige week toch weer teruggevallen in het schommelende patroon van de afgelopen maanden. Op 23 augustus sloot de AEX op ongeveer 780 punten. Woensdagochtend kort na opening stond die stand ook op de borden. Omdat ik vrij veel Nederlandse optieposities heb openstaan, schiet het met de resultaten ook niet echt op. De Amerikaanse beurs doet het beter. Dat is voor mij in ieder geval een bevestiging dat ik bij de keuze van de optieposities me niet moet beperken tot de Nederlandse markt. De VS zorgt vaak voor hogere rendementen.

AEX

De daling van de AEX sinds de vorige update is uiteraard geen gunstig nieuws voor de januari butterfly op de AEX (optietip 246). Er zal een sterke stijging moeten plaatsvinden in de laatste weken van dit jaar en de eerste weken van het nieuwe jaar. De beurs lijkt in angst af te wachten op wat de Amerikaanse Fed te melden heeft woensdagavond. Het is dit jaar al eerder gebeurd dat als die persconferentie eenmaal achter de rug is, beleggers de schroom van zich af laten vallen en weer vol in de aanval gaan. Voor de januari butterfly is het te hopen dat dit er nu weer in zit. Ik blijf afwachten.

AMG

De koersopleving van maandag was van heel korte duur. De verhoogde verwachtingen voor volgend jaar hebben het aandeel per saldo weinig extra waarde gegeven. De tijd begint steeds meer te dringen voor de AMG callspread (optietip 228). Er is weliswaar nog een half jaar te gaan tot expiratie van deze positie, maar er is ook een stijging van zo’n 40% nodig wil deze callspread in-the-money geraken. Gelukkig kan het heel hard gaan bij AMG. Ik blijf dus even afwachten.

Aperam

Het aandeel Aperam is in november ongeveer 15% kwijtgeraakt. Dat is zeker niet gunstig voor de resterende gekochte call van de call calendar op dit aandeel (optietip 223). Er zijn nog zo’n drie maanden te gaan tot expiratie. Enorme haast is er dus niet, maar het aandeel zal toch met ten minste 10% moeten oplopen de komende weken of maand wil de call nog een beetje waarde krijgen. Dat is mogelijk, dus ik wacht nog even af. Op 11 februari zullen de jaarcijfers gepresenteerd worden, mogelijk creëert dit evenement een mogelijkheid om de call te verkopen voor een redelijke prijs, liefst meer dan €1.

SPY

Er zijn zeker nog kansen voor de SPY januari callspread (optietip 235). Een sprintje is wel gewenst. De Amerikaanse beurs doet het de laatste weken beter dan de Europese indices, ondanks de schommelingen. Dus ik vind het nog te vroeg om de handdoek in de ring te gooien. Ik heb op dit moment ook geen concreet verkooppunt voor ogen en blijf gewoon even afwachten en kijken wat de komende weken brengen.

Vopak

Het zal waarschijnlijk al duidelijk zijn dat de Vopak call (optietip 230) komende vrijdag (behoudens een wonder) waardeloos af zal lopen. Echt leuk zal het nooit worden, maar verliezen horen nu eenmaal bij de strategie.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)