Updates

Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Nederland

KPN

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Nedap

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Prosus

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Eurocommercial Prop

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BNP Paribas

Advies
houden
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Santander

Advies
houden
Aandelen Nederland

Value8

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Alphabet

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Abbott Laboratories

Advies
kopen
Aandelen Nederland

GrandVision

Advies
houden
Aandelen Nederland

Brunel

Advies
houden

Updates

Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Nederland

KPN

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Nedap

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Prosus

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Eurocommercial Prop

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BNP Paribas

Advies
houden
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Santander

Advies
houden
Aandelen Nederland

Value8

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Alphabet

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Abbott Laboratories

Advies
kopen
Aandelen Nederland

GrandVision

Advies
houden
Aandelen Nederland

Brunel

Advies
houden
Opties Hildo Laman, 17 mrt 13:59

Optietip 218 | Micron is zowel cyclisch als technologie

0 0 Leestijd ongeveer

Mijn optietip is deze week een callconstructie op het Amerikaanse Micron. Verder updates over twee verkochte tips (een op de DAX en een op ASML), over een die binnenkort verkocht wordt (Besi) en updates over AEX-tips en Wereldhave.

Het lijkt er op dat niet technologie-aandelen dit jaar de voortrekkers zijn, maar cyclische aandelen. Nu is er een chipmaker die jarenlang het verwijt heeft gekregen te cyclisch te zijn voor een hoge waardering: het Amerikaanse Micron. Micron heeft twee weken geleden nog de omzetverwachting met zo’n 10% verhoogd. Het gaat dus erg goed. De winstmarges van Micron kunnen in goede tijden vrij hard oplopen. Ik wil dus met de optietip van deze week meeliften met een (verdere) stijging van dit aandeel.

Optieconstructie Micron

Ik koop de MU oct21 115/135 callspread. Dat wil zeggen: koop de MU oct21 115 call voor ongeveer $6,00 en verkoop de MU oct21 130 call voor ongeveer $3,00. Samen is dat dus ongeveer $3,00. De exacte prijzen weet ik op het moment van schrijven niet, omdat de Amerikaanse markt nog niet open is. Die zal ik via Twitter en Whatsapp laten weten.

Met de contractgrootte van 100 is de totale inleg dus $300 (100×3,00=300). Dat is ook het maximaal te verliezen bedrag. De maximale waarde is $15. Dat wordt behaald als het aandeel in oktober boven $130 staat. Dinsdagavond sloot het aandeel op $91,43. Er is dus een behoorlijke stijging nodig voordat de spread op winst komt te staan. Maar voor het aandeel Micron is tientallen procenten in enkele maanden geen uitzonderlijke beweging.

Micron oct21 115/130 callspread
Koop MU oct21 115 call $6,00
Verkoop MU oct21 130 call $3,00
Contractgrootte 100
Expiratiedatum vrijdag 15 oktober 2021
Risicoschatting hoog
Maximale Winst $1200
Maximaal Verlies $300

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is nu 57,0%. Rekenkundig is het gemiddelde is 78,2%. Ik heb de afgelopen dagen twee tips gesloten, een met verlies, een met een aardige winst. Deze week zal ik ook de Besi call calendar moeten sluiten.

AEX

De beurzen blijven maar in een positieve stemming. Dat is natuurlijk niet erg, maar voor de AEX callspread calendar (optietip 207) zou een iets minder uitbundig klimaat beter zijn. Als er nog zo’n 4% bijkomt in de AEX, staat de index al boven 700 punten. Als dat voor de expiratie in juni gebeurt, zal de verkochte jun21 700/720 callspread van deze tip teruggekocht moeten worden voor een behoorlijk bedrag. Dit bedrag kan zelfs hoger zijn dan de waarde van de gekochte dec21 700/720 callspread. Dat zou betekenen dat of de investering flink omhoog moet, wat ik onwenselijk vind, of dat er een verlies genomen moet worden dat groter is dan de inleg. Als dat om een relatief klein bedrag gaat (zeg tot €100) is dat zo erg niet, maar het is niet ondenkbaar dat het bijvoorbeeld €500 wordt. Om dat te voorkomen wil ik een dezer dagen de hele positie sluiten. De huidige waarde is net geen €2,00. Ik wil proberen de positie een dezer dagen voor €2,00 te verkopen.

De sep21 callspread op de AEX (optietip 204) vaart juist wel bij de hoge koersen. De waarde is nu grofweg €12,50, het vijfvoudige van de aankoopprijs. Toch verkoop ik nu niet. Deze spread heeft nog zo’n zes maanden looptijd, en de maximale waarde is maar liefst €40. Het is wat mij betreft te vroeg om hier al winst te nemen. Ik blijf wel bij mijn voornemen om te verkopen als de komende paar maanden de waarde rond €20 uitkomt. Dan is de helft van de maximale waarde binnen.

Ook met de AEX butterfly die in juni afloopt (optietip 185) zal ik nog geduldig blijven. Deze is op het moment van schrijven ongeveer €3,50 waard. Dat betekent een bescheiden winst, maar een veel hogere waarde is zeker niet ondenkbaar. Als bijvoorbeeld op 18 juni de AEX op 710 of 690 punten staat, is de waarde €10. Dat zijn zeker geen onhaalbare standen. Ik kijk het dus nog even aan met deze butterfly.

ASML

Ik heb de ASML butterfly (optietip 195) afgelopen vrijdag verkocht voor maar €0,20. Het is geen succes geworden, want het aandeel is veel harder opgelopen dan goed was voor deze butterfly. Niet getreurd: er zijn andere optietips die wel floreren.

Besi

Het is de hoogste tijd om de Besi call calendar (optietip 199) te verkopen. De huidige waarde is ongeveer €1,10. Ik heb op dit moment een verkooporder uitstaan voor €1,20. Die zal later vandaag (woensdag) of donderdag verlaagd worden als deze prijs niet gehaald wordt. Ik wil de gehele positie vrijdag gesloten hebben. De enige vraag is nog tegen welke prijs dat precies zal lukken.

DAX

Afgelopen maandag heb ik de DAX maart butterfly (optietip 197) verkocht voor €81. De aankoopprijs was €24, dus er resteert een leuke winst. Per saldo is die winst €285 (81-24=57 maal de contractgrootte van 5). Daarmee hoort deze tip zeker niet bij de allerbeste, maar er is ook geen reden tot klagen. Het is nu eenmaal zo dat de echt grote klappers niet heel vaak voorkomen.

De jun21 butterfly op de DAX (optietip 168) is nu zo’n €80,00 waard. Niet onaardig, maar niet genoeg om nu te verkopen. De index staat iets boven de ideale expiratiestand in juni (14.500 punten). Een stand tussen 14.000 en 15.000 in juni betekent dat de butterfly intrinsieke waarde zou hebben. Dat behoort nog altijd tot de mogelijkheden. Er is een kans dat de DAX de komende weken de opmars voortzet maar op een gegeven moment ook weer wat afkoelt. Ik wacht nog even af.

Wereldhave

De call op Wereldhave (optietip 187) is op dit moment zo’n €3,50 waard, veel meer dan de aankoopprijs van €0,50. Er zijn nog zo’n drie maanden te gaan tot de expiratie, voldoende tijd. Maar eind april is de ex-dividenddatum. Het zou heel goed kunnen dat dan de call uitgeoefend zou moeten worden. Omdat het niet de bedoeling was de aandelen te kopen, ga ik nu alvast proberen om de call voor €4,00 te verkopen. Daarvoor zal het aandeel rond €16 moeten noteren. Het is woensdagochtend ongeveer €15,40. Mocht duidelijk zijn dat ik iets meer dan €4,00 kan krijgen, door bijvoorbeeld een hoge opening, dan zal ik dat zeker niet nalaten.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)

168. DAX butterfly 235
184. DSM call calendar 170
185. AEX call butterfly 240
186. SLV call 259
187. WHV call 302
188. AEX butterfly -78
189. GLD callspread -54
190. DAX butterfly -65
191. AEX butterfly -2
192. HEI call calendar 360
193. QQQ butterfly 531
194. AEX butterfly -180
195. ASML butterfly -135
196. MT call calendar 68
197. DAX butterfly 285
198. PRX callspread 169
199. Besi call calendar 38
200. SPY butterfly 789
201. ASM butterfly 143
202. IWM calendar 483
203. AMG call 322
204. AEX callspread 993
205. SPY butterfly -66
206. TKG Call -89
207. AEX callspread calendar 4
208. BOS call 83
209. SLV callspread -14
210. MT calendar 67
211. TKW callspread -12
212. BES callspread 79
213. IWM butterfly -36
214. BAY call -67
215. RD callspread 18
216. BAS call -26
217. DAX butterfly -18

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!