Updates

Aandelen Nederland

Unibail-Rodamco Westfield

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Wereldhave

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Vastned Retail

Advies
houden
Aandelen Nederland

Eurocommercial Prop

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heineken

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Sligro

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Flow Traders

Advies
houden
Aandelen Nederland

Intertrust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
houden
Aandelen Nederland

Randstad

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
kopen
Aandelen Nederland

RoodMicrotec

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Goldman Sachs

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Johnson & Johnson

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

Unibail-Rodamco Westfield

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Wereldhave

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Vastned Retail

Advies
houden
Aandelen Nederland

Eurocommercial Prop

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heineken

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Sligro

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Flow Traders

Advies
houden
Aandelen Nederland

Intertrust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
houden
Aandelen Nederland

Randstad

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
kopen
Aandelen Nederland

RoodMicrotec

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Goldman Sachs

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Johnson & Johnson

Advies
kopen
Opties Hildo Laman, 30 sep 11:33

Optietip 195 | Gebruik maken van koersdip ASML

0 0 Leestijd ongeveer

De optietip van deze week is een combinatie op het succesvolle ASML. Verder updates over tips op Aalberts, AEX, DSM en TKH.

Het aandeel ASML stond in juli nog op bijna €350. Op het moment van schrijven staat het net onder €312. Deze daling is geen ramp. De koers is nog altijd een stuk hoger dan op 1 januari, en ten opzichte van een paar jaar geleden staat het aandeel op een enorme winst. Een afkoelingsperiode is niet iets om van in paniek te raken. Met de optietip van deze week wil ik inspelen op een eventuele hervatting van de opwaartse beweging van ASML.

Optieconstructie ASML

Zoals altijd wil ik niet heel veel geld in één positie steken. Een calloptie op ASML kopen vergt een flinke investering, tenzij ik kies voor een heel hoge uitoefenprijs. Daarom kom ik (voor de zoveelste keer) uit bij de betaalbare butterfly: koop de ASML mar21 360 call één keer voor €9,80, verkoop de ASML mar21 380 call tweemaal voor €6,00 per stuk en koop de ASML mar21 400 call één keer voor €3,75. Per saldo kost de butterfly dus €1,55 (9,80-6,00-6,00+3,75=1,55). Met de contractgrootte van 100 geeft dat een investering van €155. Dat is ook het maximaal te verliezen bedrag.

Een koers tussen €360 en €400 in maart volgend jaar betekent goed nieuws. De maximale waarde van de butterfly is €20. Die wordt bereikt als het aandeel op de dag van expiratie op precies €380 staat. Zoals altijd is het advies om de butterfly in een gecombineerde transactie uit te voeren. Maak ook gebruik van een limietorder.

ASML mar21 360/380/400 call butterfly
Koop 1 x ASML mar21 360 call €9,80
Verkoop 2 x ASML mar21 380 call €6,00
Koop 1 x ASML mar21 400 call €3,75
Contractgrootte 100
Expiratiedatum Vrijdag 19 maart 2021
Risicoschatting Gemiddeld
Maximale Winst €1845,00
Maximaal Verlies €155,00

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is niet veel veranderd sinds vorige week. De stand is nu 23,7%, het rekenkundig gemiddelde is 65,5%. De AEX is wel sterk heen en weer gegaan, maar per saldo staat de index nog rond hetzelfde niveau. Dat is niet gunstig voor de vele tips op de index en op Nederlandse aandelen.

Aalberts

De call op Aalberts (optietip 176) staat nog altijd op een redelijke winst. Het aandeel is de laatste paar maanden licht gedaald, maar niet zoveel dat er gevreesd moet worden voor de waarde van de call. Deze call loopt in december af. In die tijd kan het aandeel nog een stuk oplopen. Maar het wordt wel tijd om na te denken over een verkoopmoment. Nu is de call iets meer dan €2 waard. Mocht de call in de buurt van €5,00 komen, dan wil ik verkopen. Daarvoor zal het aandeel een stukje op moeten lopen richting €34. Dat is geen absurde gedachte, want een paar maanden gelden stond het aandeel nog vlakbij dit niveau.

AEX

Zoals gezegd is de AEX niet veel veranderd, daardoor is er voor de optietips op de AEX ook niet veel veranderd. De butterfly met expiratie in oktober (optietip 188) zal waarschijnlijk waardeloos aflopen. De huidige waarde is dan ook dusdanig laag dat verkoop geen zin heeft. Ik wacht daarom af en reken er niet op dat ik nog in actie ga komen voor deze tip.

De AEX 600/650/700 butterfly die in december afloopt (optietip 171) heeft vooralsnog betere kaarten. Er zijn nog zo’n twaalf weken te gaan tot expiratie. In die tijd zal de index wel met zo’n 10% moeten stijgen wil de butterfly intrinsieke waarde krijgen. Zeker dit jaar kunnen de bewegingen sterk zijn, dus uitgesloten is het niet. Maar als de luwte waar de AEX nu al een tijd zit aanhoudt, wordt het tijd om verkoop te overwegen. Door de resterende looptijd is er nog een redelijke waarde voor de butterfly te krijgen. Op dit moment meer dan €3,00, wat winst zou betekenen.

DSM

Het aandeel DSM stond woensdagmorgen ruim 4% hoger na het bericht dat een onderdeel verkocht zal worden. De koers is daarmee boven €140 uitgekomen. Dat is gunstig voor de call calendar op dit aandeel (optietip 184). In het ideale scenario stijgt de koers van DSM de komende drie maanden naar ongeveer €150. Dan zal de verkochte december call niet veel meer waard zijn rond expiratie. Een veel hogere koers zou minder gunstig zijn, maar is ook geen ramp. De gekochte juni call zal dan tegenwicht bieden, waardoor de positie in zijn geheel alsnog met winst gesloten zou kunnen worden. Ik wacht al met al rustig af.

TKH

De callspread op TKH (optietip 182) staat op een verlies. Het aandeel is na een korte opleving in de lente aan het wegzakken. Op 17 november publiceert het bedrijf een update over de gang van zaken. Maar er is een klein wonder nodig wil het nog wat worden met de callspread. De koers zal met zeker 50% moeten stijgen wil er intrinsieke waarde ontstaan. Dat gaat waarschijnlijk niet gebeuren. Maar de paar cent waarde die nu resteert maakt verkoop niet interessant. Ik laat deze spread lopen, want de wonderen zijn de wereld nog niet uit.

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)

168. DAX butterfly 57
169. ASMI call calendar 695
170. AEX butterfly -113
171. AEX butterfly 113
172. RND call 583
173. URW butterfly -198
174. AEX butterfly -170
175. AEX call calendar 25
176. AAI call 104
177. OCI call calendar -49
178. ASM butterfly 38
179. AEX butterfly 50
180. IWM call 379
181. AMG call -120
182. TKG callspread -69
183. ASL butterfly -136
184. DSM call calendar 220
185. AEX call butterfly -95
186. SLV call 214
187. WHV call -36
188. AEX butterfly -74
189. GLD callspread -49
190. DAX butterfly -36
191. AEX butterfly -5
192. HEI call calendar -35
193. QQQ butterfly -9
194. AEX butterfly 4

 

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!