Updates

Aandelen Nederland

Nieuwe Steen Investments

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Siemens

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Nederland

PostNL

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Just Eat Takeaway

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Hunter Douglas

Advies
houden

Updates

Aandelen Nederland

Nieuwe Steen Investments

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Siemens

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Nederland

PostNL

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Just Eat Takeaway

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Hunter Douglas

Advies
houden
Portefeuilles Johan Brinkman, 21 dec 2020 15:00

Jaaroverzicht Portefeuille NL | Imposant herstel

0 0 Leestijd ongeveer

Met een rendement van +6,0% over 2020 (slotkoersen 16 december) had de Portefeuille NL een goed jaar, zeker gezien het feit dat half maart een verlies van meer dan 30% op de borden stond.

Het herstel in het voorjaar en daarna vanaf eind oktober was imposant, waardoor de portefeuille begin december zelfs rond de hoogste stand ooit noteert, met begin deze week een rendement van 124,1% sinds de start van de portefeuille halverwege 2013.

Winnaars

De drie grote winnaars in portefeuille waren de technologiebedrijven CM.com en Besi en kabelaar Altice Europe. CM.com en Altice Europe nam ik eind april in portefeuille, dus middenin de eerste herstelfase na de coronacrash van maart. Dit in de plaats van Basic-Fit en Heineken, waarover onze sectorspecialist terecht oordeelde dat ze veel last van de beperkende maatregelen vanwege corona zouden krijgen. Altice Europe verkocht ik onlangs weer nadat grootaandeelhouder Drahi zijn bod op de overige aandelen bevestigde.

Voor het overige bleef het aantal mutaties zeer beperkt. In januari kocht ik een plukje Pharming, maar de performance van dit aandeel viel flink tegen. Ik ga er echter vanuit dat dit biotechnologieaandeel zijn status als sectorfavoriet in 2021 alsnog zal waarmaken. En met de opbrengst van Altice Europe stapte ik eerder deze maand in Brunel, een aandeel dat in onze ogen goed kan profiteren van de heropleving van de wereldeconomie in 2021.

Jaaroverzicht Portefeuille NL | Imposant herstel

Naast Pharming waren ING en OCI de twee andere grote verliezers in de Nederlandse voorbeeldportefeuille. Maar net als van Brunel verwacht ik ook van deze twee achterblijvers dat ze uitstekend uitgerust zijn als volgend jaar de wereldeconomie weer op stoom komt. Voor een deel hebben ING en OCI hierop in november overigens al een voorschot genomen, net zoals AMG dat deze maand ook een enorme koerssprong maakte.

Keuzes

Wat de Portefeuille NL in 2020 flink hielp, was dat onze sectorfavorieten in twee zwaar getroffen sectoren, olie en vastgoed, relatief goed bleven liggen. Wij verkozen Vastned Retail boven Unibail-Rodamco-Westfield en SBM Offshore boven Royal Dutch Shell of Fugro. Ook de keuzes voor ASR Nederland boven Aegon en van ING boven ABN Amro pakten uitstekend uit. Waren die keuzes anders gemaakt, dan zou het rendement van de portefeuille een stuk slechter zijn uitgevallen.

Met het oog op 2021 zie ik geen enkele reden mutaties aan te brengen in de Portefeuille NL.

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!