Pensioenportefeuille: licht herstel aandelen VS
Het rendement van de pensioenportefeuille is deze week met 0,8 procentpunt gezakt. Daarmee staat de portefeuille over dit jaar op een verlies van een kleine 3%. Sinds de start bedraagt het rendement 31,8%.
De terugval was te wijten aan de dalingen van zowel Europese aandelen als aandelen uit opkomende landen. De iShares Stoxx Europe Small 200 ETF, die in een index van kleinere Europese aandelen belegt, was de enige van onze vier posities in Europese aandelen die deze week een klein herstel toonde.
Toch staat ook deze ETF dit jaar nog 3,5% in de min. De andere drie Europese aandelenposities, die meer in aandelen met een hogere beurswaarde beleggen, verloren flink terrein en staan over dit jaar op een verlies van 5-7%. Europese aandelen hebben een weging van 22% in de portefeuille.
Eén positie dit jaar niet in het rood
Daarnaast daalden ook twee van onze drie posities in aandelen uit opkomende landen. Dat zijn het Comgest Growth Emerging Markets Fund en het Skagen Kon-Tiki Fund. De derde positie in deze categorie wist zich aan de malaise te onttrekken. Het gaat om de de WisdomTree Emerging Markets High Dividend ETF. Deze won afgelopen week bijna 0,8 procentpunt en is daarmee de enige portefeuillepositie die over dit jaar nog zwarte cijfers schrijft.
De beide posities in Amerikaanse aandelen toonden deze week een licht herstel. Ze werden daarbij geholpen door een wat aantrekkende dollar. Desondanks staat zowel de PowerShares FTSE RAFI US 1000 ETF als de ProShares S&P500 Aristocrats ETF over dit jaar nog 4,3% in de min.
Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.
Verder lezen?
Stephen Hendriks
Stephen Hendriks (1970) werkt sinds 1998 voor Beleggers Belangen. Na een studie Economie met specialisaties Macro-Economie en Financiering wilde hij de beleggerswereld in. Zijn keuze viel op Beleggers Belangen, een platform waar hij in volledige onafhankelijkheid zijn analyses zou kunnen schrijven. Stephen begon als redacteur, en is sinds 2001 adjunct-hoofdredacteur. Hij richt zich bij Beleggers Belangen vooral op assetallocatie en beleggingsstrategie. Zijn kennis op deze terreinen zet hij niet alleen in bij het beheer van verschillende portefeuilles, maar ook bij de door hem opgezette rubriek Beurs & Economie. Stephen is beheerder van de Pensioenportefeuille en beheert samen met Karel Mercx de Defensieve portefeuille. Ook maakt hij deel uit van het team dat de ETF-portefeuille beheert. Daarnaast schrijft hij sinds eind jaren ’90 over de sectoren Farmacie en Nutsbedrijven en is hij specialist op het terrein van bedrijfsobligaties. Zijn boekenkast is gevuld met alles wat maar met beleggen te maken heeft, van de klassiekers tot financieel-historische en kwantitatieve werken.