Offensieve portefeuille dit jaar conform de AEX
Beleggingscategorieën
Het aandelendeel van de offensieve portefeuille doet het met bijna 21% wel aanzienlijk beter dan de AEX-index. De rem op het rendement van de portefeuille komt door de overige beleggingscategorieën. Zo presteerde ETF’s/Beleggingsfondsen Overig met een jaarrendement van 0% slecht. De pijn zit in het vastgoed (Vanguard REIT ETF). Ook de grondstoffenbeleggingen rendeerden dit jaar met 1% matig. Zowel de koersen van de goudbelegging (SPDR Gold Trust) met -3% als die van de belegging in agrarische producten (DWS Investment Global Agribusiness) met +6% bewogen per saldo weinig. De beleggingen in de opkomende markten kenden met bijna 14% een redelijk jaarrendement. De beleggingen in de Small- en Midcapfondsen liepen daarentegen wel mee mee met de andere aandelen (+21%).
Conclusie over de offensieve portefeuille in 2017
Spreiding werd in dit jaar van uitbundige koersstijging van aandelen in de ontwikkelde landen dus niet beloond. In een ander jaar zal die spreiding wel helpen.
Totaalrendement sinds de start van de portefeuille op 2 november 2010: 59,7%
Verder lezen?
Jaap Barendregt
Jaap Barendregt (1954) werkt sinds 2010 bij Beleggers Belangen. Daarvoor was hij werkzaam bij OPTA als toezichthouder voor Nederlandse telecom, en als financieel analist en redacteur bij effectenbank FBS Bankiers (opgegaan in SNS) en als docent macro-economie en milieu-economie aan de Radboud Universiteit Nijmegen. Bij Beleggers Belangen schrijft Jaap over macro-economische en monetaire ontwikkelingen, obligaties, China en opkomende markten, en bij aandelen over de sectoren Handel (consumenten), Media, Recreatie en Entertainment, Telecommunicatie, Voeding & Drank en Persoonlijke Verzorging (zowel nationaal als internationaal). Jaap is afgestudeerd in de Letteren (sociaal-economische geschiedenis) en in de Economische Wetenschappen en Econometrie (beleidsgerichte economie), beide aan de Vrije Universiteit Amsterdam. Hij is daar ook als econoom gepromoveerd en heeft talrijke publicaties op het terrein van financieel-monetair-historische onderwerpen op zijn naam staan.