Tien buitenkansjes van IQ Trends
- een S&P Quality Ranking van A- of beter
- een gemiddelde dividendgroei van 10% over de voorbije 12 jaar
- een koers-winstverhouding van 15 of minder
- een payout-ratio van 50% of lager (75% voor nutsbedrijven)
- een schuldratio van 50% of minder (75% voor nutsbedrijven)
- een rendement op geïnvesteerd kapitaal van 10% of hoger
- een rendement op free cash flow van 5% of hoger
- en een koers/boekwaarde van 1,6 of minder
Het enige nadeel van ondergewaardeerde kwaliteitsaandelen is dat het lange tijd kan duren voordat andere beleggers de werkelijke waarde van de aandelen weet te appreciëren. Het is met die wetenschap in het achterhoofd dat Kelley Wright beleggers op het hart druk om met deze aandelen drie tot vijf jaar geduld te hebben.
Lees meer: Drie techtrends die de wereld veranderen
Wilt u op de hoogte blijven van alle actuele adviezen voor dit aandeel? U kunt u als abonnee aanmelden voor de alerts. Vink onderaan dit artikel het fonds aan of ga voor het volledige overzicht naar de alertspagina op onze website.
Voor de zogeheten Timely Ten van Investment Quality Trends schuimt Kelley Wright voortdurend de Amerikaanse aandelenmarkten af, op zoek naar interessante blue chips. Het accent ligt hierbij op ondergewaardeerde kwaliteitsaandelen die voor de langere termijn koopwaardig zijn, zoals IBM en Wal-Mart Stores.
Kelley Wright is de drijvende kracht achter Investment Quality Trends, kortweg IQ Trends geheten. Hij is voor de nieuwsbrief van IQ Trends voortdurend op zoek naar buitenkansjes, ondergewaardeerde kwaliteitsaandelen met een aantrekkelijk dividend. Trouwens, die nieuwsbrief verscheen op 1 april 1966 voor de eerste keer; destijds onder leiding van Geraldine Weiss, een de eerste vrouwelijke beleggingsexperts in de Verenigde Staten. Ook interessant om weten is dat IQ Trends de op twee na de oudste nieuwsbrief van Amerika is.
De Timely Ten is niet zomaar een lijst met koopwaardige aandelen voor de komende weken of maanden; het is een uitgekiende selectie van aandelen die het in de komende jaren goed zouden moeten doen. De beleggingshorizon is drie tot vijf jaar, want in de beleving van Kelley Wright moet je als belegger geen sprints trekken, maar marathons lopen. An sich weten de meeste beleggers dat wel, maar het gaat fout omdat ze een marathon lopen alsof het een sprint is.
Tien om te zien
Om tot zijn selectie te komen, screent Kelley Wright eerst een lijst met een 300-tal Amerikaanse blue chips. De aandelen die nu bovendrijven, betalen stuk voor stuk dividend en beschikken in de regel over:
- een S&P Quality Ranking van A- of beter
- een gemiddelde dividendgroei van 10% over de voorbije 12 jaar
- een koers-winstverhouding van 15 of minder
- een payout-ratio van 50% of lager (75% voor nutsbedrijven)
- een schuldratio van 50% of minder (75% voor nutsbedrijven)
- een rendement op geïnvesteerd kapitaal van 10% of hoger
- een rendement op free cash flow van 5% of hoger
- en een koers/boekwaarde van 1,6 of minder
Of u nou op zoek bent naar vers bloed voor uw reeds bestaande beleggingsportefeuille of niet, onderstaande aandelen worden op dit moment door Kelley Wright van Investment Quality Trends naar voren geschoven.
Het enige nadeel van ondergewaardeerde kwaliteitsaandelen is dat het lange tijd kan duren voordat andere beleggers de werkelijke waarde van de aandelen weet te appreciëren. Het is met die wetenschap in het achterhoofd dat Kelley Wright beleggers op het hart druk om met deze aandelen drie tot vijf jaar geduld te hebben.
Lees meer: Drie techtrends die de wereld veranderen
Wilt u op de hoogte blijven van alle actuele adviezen voor dit aandeel? U kunt u als abonnee aanmelden voor de alerts. Vink onderaan dit artikel het fonds aan of ga voor het volledige overzicht naar de alertspagina op onze website.
Ivan Snurer
Ivan Snurer (1965) studeerde in Brussel autotechnieken aan de Hogeschool voor Wetenschap en Kunst. Bij Volvo Cars was hij als productingenieur en later als kwaliteitsingenieur nauw betrokken bij de ontwikkeling en de assemblage van de Volvo 400-reeks in Born. Via een omweg in de Europese nucleaire industrie kwam hij medio jaren negentig terecht in de financiële wereld, nadat hij aan Nyenrode Business Universiteit zijn MBA-titel had behaald en zich aan de Erasmus Universiteit Rotterdam had verdiept in quantitative finance. Snurer publiceert sinds eind jaren negentig met enige regelmaat in de Belgische en Nederlandse financiële pers en schrijft sinds 2002 voor Beleggers Belangen. Hij is directeur van Quantalytica, een onafhankelijk adviesbureau dat onderzoek verricht naar de efficiëntie van beleggingsstrategieën en selectiemethodieken.