Groei van waarde-aandelen houdt aan | Hoe erin te beleggen
Ondanks goede prestatie over 2022 lopen waardeaandelen sinds 2008 nog steeds ruim achter op groeiaandelen. Een verdere inhaalslag, hoewel met hobbels, ligt om drie redenen voor de hand.
Ondanks goede prestatie over 2022 lopen waardeaandelen sinds 2008 nog steeds ruim achter op groeiaandelen. Een verdere inhaalslag, hoewel met hobbels, ligt om drie redenen voor de hand.
In een politiek-economisch multipolaire wereld gaan we volgend jaar voor aandelen op drie paarden wedden, met een VS-, Europa- en Chinafonds. Ook zijn bedrijfsobligaties en goud interessant.
Als er een wat grotere daling op de beurzen plaatsvindt, is een long/short-fonds een aanrader. Er zijn echter wel wat complicaties waar beleggers rekening mee moeten houden.
Het doel van de Pensioenportefeuille is op een ‘onderhoudsvriendelijke’ manier vermogen voor de lange termijn op bouwen. Dat loopt tot nu toe naar tevredenheid, al zullen we op korte termijn wel enkele wijzigingen doorvoeren.
Het Indian Fund, Inc van abrdn is een beursgenoteerd closed-end fonds, wat betekent dat er geen extra participaties worden uitgegeven bij nieuwe instromers, noch participaties worden ingekocht bij uitstroom.
Duurzaam beleggen wordt steeds meer omarmd. Er zijn diverse nieuwe trends waarneembaar, met name rond het klimaatthema. We selecteerden de vier beste duurzame beleggingsfondsen.
Enige jaren geleden hebben we het BlackRock World Technology Fund D2 (LU0376438312) aangeraden. Ondanks een dip in technologiefondsen heeft de tip goed uitgepakt.
Fundsmith Equity heeft een geheel eigen beleggingsstijl en trekt zich niets aan van de wereldwijde benchmark, de MSCI World.
U heeft drie Robecofondsen in uw portefeuille: Robeco Consumer Trends Equity, Emerging Conservative High Dividend en QI Global Conservative, waarbij de prestaties van de eerste goed zijn en van de twee andere slecht.
Aandelenrendementen in China zijn de laatste jaren achtergebleven bij die in de Verenigde Staten. Contraire beleggers hebben verschillende manieren om daarvan te profiteren.
De prestaties van actief beheerde beleggingsfondsen blijven ver achter bij indexfondsen, stelt Morningstar.
Ondanks de turbulentie aan het rentefront blijven obligatiefondsen ook in 2020 populair. Verder is de interesse voor smart beta, duurzaamheid en big data in onze ogen onder beleggers blijvend. We zetten de belangrijkste trends voor u op een rijtje en geven vier tips voor in het nieuwe jaar.
Technologie is de best presterende aandelensector sinds begin 2009. Er klinken echter, vooral vanuit contrair oogpunt, steeds meer twijfels over de houdbaarheid van de mooie rendementen. Optimisten menen dat we nog maar midden in de technologische revolutie zitten.
De laatste maanden is de volatiliteit in de opkomende markten, mede door de handelsoorlog, flink opgelopen. Desondanks kunnen beleggers met een langetermijnbeleggingshorizon en een accent op smallcaps en waarde nog steeds uitstekende resultaten behalen.
De bullmarkt in aandelen duurt nu al tien jaar en die van obligaties al meer dan 35 jaar. Beleggers maken zich in toenemende mate zorgen over een eventuele teruggang, bijvoorbeeld door de handelsoorlog.
Wanneer we de beleggingswereld vergelijken met een voedselketen, staat de particuliere belegger helemaal onderaan: een klein stukje plankton dat in een zee vol roofdieren drijft. Grote en kleine vissen nemen maar al te graag een hap uit het rendement.
Waardeaandelen doen het al meer dan een decennium slechter dan groeiaandelen. Na een korte inhaalslag staan ze dit jaar opnieuw op grote achterstand. Uit contrair oogpunt blijft waarde echter interessant.
Na een goed 2017 hebben opkomende markten in 2018 een flinke stap terug moeten doen. De daling begon niet geheel toevallig in februari, toen Trump zijn handelsoorlog tegen China aankondigde. Op basis van ratio’s als de k/w zijn deze markten nu goedkoop.
Japanse aandelen zijn sinds februari 2008 met maar liefst 160% gestegen. Dit jaar nemen beleggers een pauze. Voor volgend jaar zijn de meeste fondsbeheerders gematigd optimistisch, sommige zien zelfs ‘de wederkomst van Japan’. Het land is hoe dan ook een goede bron van spreiding.
Australië en Nieuw-Zeeland zijn onterecht onderbelicht in veel aandelenportefeuilles. Beide landen hebben over de lange termijn namelijk erg goede beursprestaties neergezet. Ze zijn interessant vanuit spreidingsoogpunt. Een goed Australiëfonds heeft daarbij onze voorkeur.