Optietip 231 | Volkswagen naar €280

In de eerste maanden van dit jaar is het aandeel Volkswagen (ISIN-code: DE0007664039) opgelopen van ongeveer €150 naar €240. Sinds maart schommelt het aandeel tussen €220 en €240. Op het moment van schrijven staat het op €222. De optietip van deze week wil ik gebruiken om te profiteren van een mogelijk vervolg van de stijging van het aandeel later dit jaar. Ik gebruik daarvoor een callspread.

Optieconstructie Volkswagen

Koop de VOW3 dec21 260 call voor €6,90 en verkoop de VOW3 dec21 280 call voor €4,40. Per saldo kost de callspread dus €2,50 (6,90-4,40= 2,50). Met de contractgrootte van 100 geeft dat een totale inleg van €250. Dat is meteen het maximaal te verliezen bedrag. De maximale waarde van de spread is €20 (280-260=20). De maximale winst is daardoor €1750 ((20-2,50) x 100). Daarvoor zal het aandeel in december boven €280 moeten staan. Een flinke stijging is dus gewenst. Zeker is het dus allerminst, maar onmogelijk is het ook niet.

Let op: er staan verschillende soorten aandelen Volkswagen genoteerd. Het gaat hier om opties op het preferente aandeel Volkswagen, met de hierboven genoemde ISIN-code. De opties hebben code VOW3.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement staat nu op 56,3%. Rekenkundig is het gemiddelde 73,3%. Veel optietips zijn iets minder waard geworden door de koersdalingen van vorige week. Maar heel groot is de schade niet, ook niet op de aandelenmarkten in het algemeen. Soms zit het even tegen. Dat is niets nieuws, noch is het zorgwekkend.

ArcelorMittal

Vorige week heb ik de verkochte juni-call van de Arcelor call calendar (optietip 210) teruggekocht voor 0,08. Het aandeel is de laatste paar weken een stuk gezakt, maar zo erg is dat niet. De gekochte december call loopt nog ongeveer een halfjaar door. Alle tijd voor het aandeel om de stijging van de afgelopen twaalf maanden te hervatten. Mocht het aandeel in de buurt komen van €30, dan wordt het wel heel aantrekkelijk om verkoop van de call te overwegen.

Boskalis

De call op Boskalis (optietip 208) is nu net iets minder dan €2,00 waard. Het aandeel blijft de laatste weken rond €28 hangen. Dat is helemaal niet erg, Met nog een halfjaar aan looptijd is er geen haast. Ik wacht geduldig af.

DAX

De DAX butterfly die in december afloopt (optietip 217) is iets meer dan €80 waard. De aankoopprijs was €50,50. Het gaat dus niet onaardig, maar deze butterfly zou honderden euro’s waard kunnen worden. Bij een butterfly is het in de regel het beste om zo lang mogelijk te wachten. Omdat er nog een forse stijging van de DAX nodig is (zo’n 10%) voordat er een behoorlijke intrinsieke waarde ontstaat voor de butterfly, sluit ik niet uit dat ik de butterfly ruim voor december verkoop als de DAX een sprintje trekt. Maar dan zal de butterfly een stuk meer waard moeten zijn.

Barrick Gold

Het aandeel Barrick Gold (fondscode: GOLD) is de laatste weken flink gedaald, zeker na de bekendmaking dat de Fed vóór eind 2023 twee renteverhogingen overweegt. Dat is natuurlijk niet gunstig voor de waarde van de callspread op GOLD (optietip 226). Aan verkoop denk ik niet, want er zijn nog zo’n 7 maanden te gaan tot expiratie. Het kan erg hard gaan met de aandelen van goudmijnen. Wie weet komt er in de tweede helft van dit jaar weer een sterke rally.

Heineken

Het aandeel Heineken is dinsdag boven €100 uitgekomen. Dat is gunstig voor de Heineken callspread (optietip 220). Deze is nu iets meer dan €4 waard. Ik blijf bij het plan om de spread te verkopen als het aandeel in de buurt van €105 komt. Er zijn nog ongeveer drie maanden te gaan tot expiratie, dus het is zeker niet ondenkbaar dat in die tijd het aandeel nog 2 à 3% procent hoger uitkomt dan nu.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)