Waarom twee heel verschillende uitkeringen bij vergelijkbare indices?
U merkt op dat de index van Bloomberg een effectief rendement geeft van 0,72%. Dit effectieve rendement is de optelsom van de coupon en het koersrendement wanneer de obligaties tot het einde van de looptijd in de beleggingsportefeuille blijven. U verwijst vervolgens naar de ETF van iShares met als onderliggende waarde de Markit Iboxx EUR liquid Corporates large cap index.
Die heeft een uitkeringspercentage van 1,18. Een groot verschil, maar bedenk daarbij dat dit uitkeringspercentage iets anders is dan het effectief rendement. Het gaat hier om het deel van de obligatie dat jaarlijks naar de obligatiehouder gaat. Het effectieve rendement van de Markit Iboxx EUR liquid Corporates large cap index ligt met 0,74% in de beurt van de Bloomberg-index. Aan een hoger uitkeringspercentage heeft u niets. Het effectieve rendement is namelijk het maximale rendement dat u kunt krijgen wanneer u in obligaties belegt.
Lees ook: Hoe kijkt u aan tegen het aandeel Genmab?
Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.