Overname van strategisch belang
De overname door Heineken van APB in Azië is van strategisch belang, menen analisten.
Vermoedelijk krijgt Heineken de Aziatische branchegenoot APB in handen nu Thaibev en TCC hun oppositie hebben gestaakt.
Heineken kan APB dan volledig consolideren en inpassen in de bestaande organisatie in Azië-Pacific, aldus ING. Het aandeel van die regio in de groepsomzet stijgt van 1,4 naar 10,4% en van het ebita-resultaat van 6,5 naar 15,7%.
Op korte termijn is het effect op de winst per aandeel slechts beperkt positief, maar de relatief lage waardering vergeleken met die van sectorgenoten kan weggenomen worden, meent ING, dat het koopadvies handhaaft, met een koersdoel van €49,20.
SNS stelt dat Heineken zeker geen goedkope overname doet, maar dat deze strategisch van groot belang is. De bank laat het advies onveranderd, op 'houden'. Het koersdoel is €46.
Het Duitse Berenberg vindt de overname eveneens niet goedkoop. De huidige lage rentestand beperkt echter de rentekosten over financiering ervan. Het verwacht kostenbesparingen en extra omzetgroei. De eerste bijdrage aan de winst per aandeel wordt pas over enkele jaren voorzien. Het advies blijft 'houden'. Het koersdoel is €38.
Kijk hier voor nog meer recente advies- en koersdoelwijzigingen voor Heineken.
Vermoedelijk krijgt Heineken de Aziatische branchegenoot APB in handen nu Thaibev en TCC hun oppositie hebben gestaakt.
Heineken kan APB dan volledig consolideren en inpassen in de bestaande organisatie in Azië-Pacific, aldus ING. Het aandeel van die regio in de groepsomzet stijgt van 1,4 naar 10,4% en van het ebita-resultaat van 6,5 naar 15,7%.
Op korte termijn is het effect op de winst per aandeel slechts beperkt positief, maar de relatief lage waardering vergeleken met die van sectorgenoten kan weggenomen worden, meent ING, dat het koopadvies handhaaft, met een koersdoel van €49,20.
SNS stelt dat Heineken zeker geen goedkope overname doet, maar dat deze strategisch van groot belang is. De bank laat het advies onveranderd, op 'houden'. Het koersdoel is €46.
Het Duitse Berenberg vindt de overname eveneens niet goedkoop. De huidige lage rentestand beperkt echter de rentekosten over financiering ervan. Het verwacht kostenbesparingen en extra omzetgroei. De eerste bijdrage aan de winst per aandeel wordt pas over enkele jaren voorzien. Het advies blijft 'houden'. Het koersdoel is €38.
Kijk hier voor nog meer recente advies- en koersdoelwijzigingen voor Heineken.
