Shell | Twee risico’s bij het koopadvies
Zolang de olie- en gasprijzen hoog blijven, verdient Shell geld als water. Beleggers moet echter wel weten dat er een risico is dat Europese overheden gaan ingrijpen.
Zolang de olie- en gasprijzen hoog blijven, verdient Shell geld als water. Beleggers moet echter wel weten dat er een risico is dat Europese overheden gaan ingrijpen.
Shell trekt zich volledig terug uit Rusland. Daar gaan miljarden mee verloren, maar de stijgende olieprijs is voor de resultaten van het concern van groter belang.
Aandelen reageren vandaag de dag in milliseconden op ontwikkelingen in de wereld. Zo traden vorige week opeens duizelingwekkende stijgingen op van olie-smallcaps.
Sinds eind oktober 2020 ben ik enthousiast over de olie- en gassector. Toen tipte ik de iShares Stoxx Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF. Vanwege de oorlog in Oekraïne heeft de sector met name de laatste weken de wind in de zeilen.
De gevechten in Oekraïne hebben de olieprijs fors opgejaagd. De prijs van Noordzee-olie steeg vandaag naar $113. Gisteren werd er $108 per vat betaald en afgelopen vrijdag nog $102.
Dankzij hoge energieprijzen heeft TotalEnergies 2021 heel goed afgesloten. De hogere inkomsten worden gebruikt voor schuldafbouw en een verschuiving naar groene energie. Ook de aandeelhouders delen mee.
De indrukwekkende winstsprong van Shell is vooral te danken aan de aardgas-activiteiten. Het energiebedrijf laat aandeelhouders meedelen in de goede tijden en het houdt de kosten goed in de hand.
De ontwikkeling van de energieprijzen in Europa is ongekend. Zo is volgens Bank of America Merrill Lynch (BofAML) de gasprijs in één jaar tijd met 400% gestegen en ligt de elektriciteitsprijs mede als gevolg van de gestegen gasprijs ruim 300% hoger dan een jaar eerder.
Achter het aandeel EOG Resources schuilt een van de grootste olie- en gasproducenten ter wereld. Het bedrijf profiteert volop van de hogere prijzen en is qua dividend het beste jongetje van de klas, met enorme verhogingen en veel extra uitkeringen.
Vorige week is het aandeel Chevron opgenomen in de Defensieve portefeuille, die daarmee beter bestand moet zijn tegen inflatie. Tijd om de nieuweling onder de loep te nemen.
Goed gevulde orderboeken, stijgende energieprijzen en toenemende focus op de energietransitie komen nog altijd niet tot uiting in de aandelen van Fugro en SBM Offshore. Toch blijft het mijns inziens nog steeds een kwestie van tijd.
TotalEnergies en BP hebben in navolging van Shell ook flink weten te profiteren van de hogere energieprijzen. De opbrengsten werden vooral aangewend om de financiële posities te verbeteren en de aandeelhouders te belonen.
Geodataspecialist Fugro heeft in het derde kwartaal zwakker gepresteerd dan verwacht, vooral als gevolg van de pandemie. Maar het orderboek groeide wel.
Shell heeft in het derde kwartaal geprofiteerd van de hogere olieprijs. De vrije kasstroom kwam veel hoger uit dan verwacht, maar de nettowinst viel tegen. Intussen zijn de klimaatdoelstellingen aangescherpt.
De een jaar geleden getipte iShares Stoxx Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF steeg met bijna 60% in koers. Door de verwachte toename in de vraag naar olie en gas blijft deze ETF nog altijd koopwaardig.
Ondanks mooie koersstijgingen dit jaar staan de aandelenkoersen van Schlumberger en Halliburton historisch gezien nog steeds laag.
De financiële markten blijven barrières doorbreken. Nadat vorige week de AEX boven de 800 punten sloot, bereikte dinsdag voor het eerst in bijna drie jaar de prijs van Brent-olie $80 per vat.
Shell verkoopt zijn Amerikaanse schalietak en sluist het grootste deel van de opbrengst door naar de aandeelhouders. Beleggers reageren positief op deze laatste stap richting een duurzamer profiel.
Het voormalige Total is dit jaar niet alleen in naam getransformeerd. Door grotere focus op gas, hernieuwbare energie en elektriciteit wordt de Franse energiereus een steeds dynamischer speler in de energiesector.
De prima cijfers van de grote Europese olieconcerns gingen gepaard met aankondigingen van eigen-aandeleninkoop. En ditmaal dienen de aankondigingen niet als een alarmsignaal, stelt BofAML.