Dividendportefeuille | All time highs voor nieuwe aankopen

Nadat de Dividendportefeuille vorige week kort de magische grens van €500.000 doorbrak, werd al snel weer een stapje terug gedaan. Vooral de zwaarwegende semiconductor aandelen hadden het moeilijk. Grootste daler op weekbasis was Monolithic Power, dat 6,2% terugviel, op de voet gevolgd door het veel besproken Broadcom, dat een tikje van 5,6% te verwerken kreeg kort nadat een nieuwe recordstand van $1438 was bereikt.

Teleurstellende vraag

De jongste cijfers van Broadcom (nu goed voor een weging van 4,8%) waren prima, maar konden de markt niet overtuigen de koers nog hoger te zetten na de enorme stijging de afgelopen maanden. Broadcom zag een teleurstellende vraag naar nagenoeg alle chips die niet direct van AI (kunstmatige intelligentie) profiteren, met vooral een zwakke ‘broadband’-divisie, waar de omzet in het eerste kwartaal met 23% daalde naar $940 mln.

Toch kwam de omzet van Broadcom, dat naast chips een groot deel van de omzet met de sterk presterende (infrastructuur) softwaredivisie behaalt, in het eerste kwartaal met $11,96 mrd uit boven de consensus van $11,72 mrd.

Lees ook Cryptovaluta’s: Het startschot van de nieuwe bullmarkt is gegeven

Stapje terug

Voor heel boekjaar 2024 werd de outlook herhaald: een voorziene 40% hogere omzet van $50 mrd, waarvan $10 mrd afkomstig van AI-chips. Omdat beleggers op nog meer groei hadden gerekend deed de koers een stapje terug. Gezien de sterke vooruitzichten de komende jaren is het aandeel Broadcom helemaal niet extreem duur; de recente terugval levert dan ook (weer) een mooi nieuw instapmoment op.

Niet voor niets oordelen analisten ook zeer positief, met in totaal 26 koopadviezen voor Broadcom, zeven keer ‘houden’ en geen enkel verkoopadvies.

FMC Corp blinkt uit

In een per saldo gewoon slechte beursweek (slechts 17 stijgers die veelal een minimaal plusje boekten) was het eveneens veelbesproken FMC Corp opnieuw de grootste winnaar met +3,8%. Na een dieptepunt van $49,49 kort geleden zet de maker van gewasbeschermingsproducten het herstel voort met een inmiddels 31% hogere koers van $65.

Desondanks resteert nog altijd een min van 38,6% sinds de aankoop vorig jaar zomer, wat FMC nog altijd met afstand het slechtst presterende, maar met 0,8% ook qua weging kleinste, aandeel maakt. Zonder echt richtinggevend nieuws liftte FMC mee met het positieve sentiment voor de agribusiness sector (AGCO steeg ook 3%).

American Financial Group en Owens Corning

Twee fraaie namen die ook nog maar relatief kort in de portefeuille zitten, en hoogste koersen ooit bereikten, zijn verzekeraar American Financial Group en isolatie- en dakbedekkingsspecialist Owens Corning.

Het laatste aandeel kreeg eerder een tik nadat een flinke overname van deurenmaker Masonite in februari werd aangekondigd, maar herstelde recent ijzersterk tot een nieuwe all time high van ruim $163. Met een k/w van iets meer dan 11 blijft de waardering van cashflow en dividendmachine Owens Corning aan de lage kant.

Ook American Financial, dat vorig jaar augustus als laatste aandeel nieuw werd gekocht, komt eindelijk los met een hoogste koers ooit op $132,47. Bij de combinatie van dividendgroei en speciale dividenden komt geen enkel aandeel ook maar in de buurt.