Dividendportefeuille | Pats boem door de grens van een half miljoen

Het zat er al een tijdje aan te komen: met een stand van €501.063 op vrijdagmiddag 8 maart, is de Dividendportefeuille meer dan een half miljoen waard. Daarmee is het totaalrendement 401,1% sinds de start in september 2011 en is het rendement in 2024 opgelopen tot 7,7%. In haar bestaan ontving de portefeuille ruim €82.000 aan dividend, wat nagenoeg volledig is herbelegd.

Qua rendement wordt de Dividendportefeuille verder vooral door koerswinsten gedreven. De volgende mijlpaal is natuurlijk €1.000.000 en normaliter moeten we daar veel sneller komen dan de ruim twaalf jaar die nodig was om van €100.000 naar €500.000 te klimmen.

Aandeel Microsoft in Dividendportefeuille

Zoals altijd zal het dividend de basis blijven vormen van het totaalrendement. Een groeiend dividend zorgt voor stijgende beurskoersen en door te herbeleggen versnelt het totaalrendement. Microsoft is op dit moment qua totaalrendement de grote uitblinker. Het aandeel werd in 2011 bij de start gekocht op slechts $25, wat inclusief dividend nu 1965% rendement geeft. Het leuke is dat Microsoft vandaag de dag een dividendrendement van slechts 0,7% heeft. Gerekend op de aankoopkoers van 2011 zou het huidige rendement echter 11,9% zijn.

Vooral grote winnaars

Op weekbasis zien we weer grote koersuitslagen van opnieuw de halfgeleideraandelen, dit keer samen met grote achterblijvers als FMC en Dollar General. Dat laatste aandeel maakt indruk met een winst van ruim 50% sinds eind vorig jaar; ik verwacht hier binnen enkele weken een dividendverhoging. Het veelbesproken FMC zette de opmars van de voorbije weken voort en boekte ruim 20% winst naar een koers van $63. Feit is dat de waardering van FMC laag is en het dividend aantrekkelijk. Mogelijk gaat de uitkering later dit jaar weer iets omhoog. Voor nu blijft het aandeel met 0,8% weging in portefeuille.

Nog zo’n achterblijver, die vooralsnog niet meedoet met de inhaalslag van ‘bleeders’, is Valmont Industries, het gecombineerde infrastructuur- en agribusiness-aandeel. Momenteel zit het bedrijf net als FMC en ook AGCO in een lastig parket, met een fors lagere vraag omdat boeren minder te besteden hebben. Bijna een derde van de omzet van Valmont komt van irrigatieapparatuur, waarvoor het voor 2024 een krimp van 15 tot 20% voorziet. Op lange termijn zijn de vooruitzichten echter prima; het cyclische Valmont zit in twee groeimarkten die zoals nu grote pieken en dalen kennen. De toenemende droogte stuwt op termijn de vraag naar slimme irrigatieoplossingen, waarin Valmont één van de belangrijkste spelers is.

Bekijk de Dividendportefeuille

Dat geldt ook voor de infrastructuurtak, die wel gewoon naar behoren presteert. Na topjaar 2022 volgt normaliter pas in 2025 weer herstel. Onderliggend is het plaatje gewoon goed met een sterke balans, een k/w van 14 en 1,2% dividend. Momenteel geeft Valmont de voorkeur aan aandeleninkoop, wat alleen maar te loven is gezien de flink gedaalde beurskoers. Later dit jaar kan het dividend ook omhoog. Met een payout van slechts 15% is er nog meer dan voldoende ruimte voor groei de komende jaren, wat eigenlijk voor de hele Dividendportefeuille geldt.