Tips Johan Brinkman | Alle ballen op Portefeuille NL

Dit aangevuld met een zestal aandelen uit onze Hoogdividendportefeuille, met Münchener Rück, Enel en IBM als grootste posities, een paar ETF’s en een enkel beleggingsfonds. Dit pakketje heeft mij ook in 2023 weer een mooi rendement opgeleverd en ik heb de ruimte om dit in 2024 verder uit te breiden.

Research

Als beheerder namens de redactie van onze voorbeeldportefeuille met Nederlandse sectorfavorieten vind ik het daarbij geen probleem om me voor het belangrijkste gedeelte op het Beursplein te richten. Hier staan prachtige bedrijven genoteerd waarover ik veel research beschikbaar heb. In 2023 had ik al negen van de vijftien aandelen in de Portefeuille NL in mijn privé-portefeuille, met toprendementen vooral voor Besi. AMG was een zeperd, maar met ruim +20% heeft deze portefeuille als geheel het natuurlijk prima gedaan afgelopen jaar.

Volwaardige posities

Ik stap in 2024 vol vertrouwen in Nederlandse aandelen, omdat ik zeker voor de eerste jaarhelft een voortzetting verwacht van het positieve sentiment van de laatste maanden van 2023 op het vlak van inflatie en rente. Nu ikzelf ook in de zes hieronder genoemde aandelen beleg, volg ik de gehele voorbeeldportefeuille. Een kanttekening: in het geval van ASR, CM.com, HAL Trust en UMG open ik volwaardige posities, omdat wij deze favorieten nu koopwaardig achten. Bij Fagron en OCI houd ik het vanwege de huidige houdadviezen bij bescheiden gewichten.

ASR (29 december: €42,70)

ASR heeft eind november een schikking getroffen in de slepende woekerpolisaffaire, waardoor de verzekeraar alle ruimte heeft om het dividend de komende jaren op te schroeven. Het groeiende dividendrendement en de zeer sterke marktpositie vormen aanleiding voor ons koopadvies.

CM.com (29 december: €8,70)

CM.com kwam in het derde kwartaal zijn beloftes na met een positieve bedrijfswinst dankzij strikte kostenbesparingen. In 2024 moet ook de vrije kasstroom positief zijn bij een van de zwaarst afgestrafte aandelen in 2023, waarvan ik in 2024 een mooie rebound verwacht.

HAL Trust (29 december: €113,80)

Wij zijn positief over de investeringen van HAL Trust in Vopak en SBM Offshore – beide ook onderdeel van de Portefeuille NL – en Boskalis (dat ooit ook in Portefeuille NL zat). Voor 2024 verwachten wij een verdere waardestijging van de portefeuille van HAL en dat zou ook dividendgroei mogelijk maken, waarbij HAL mikt op een dividendrendement van 4%.

UMG (29 december: €25,81)

UMG kon in het derde kwartaal voor de negende opeenvolgende keer een hogere omzet en bedrijfswinst voorleggen. Omwille van de aanhoudende groei en de stijgende marges blijft het koopadvies van kracht.

Fagron (29 december: €16,61)

Fagron trok bij de presentatie van de cijfers over het tweede kwartaal voor de tweede keer in 2023 de jaarverwachtingen op, hetgeen resulteerde in een mooie koerssprong. Daarna beoordeelde onze specialist de waardering van Fagron weer correct en verlaagde zijn koopadvies. Ik open daarom nu een bescheiden positie.

OCI (29 december: €26,24)

Het hernieuwde koopadvies op OCI van 12 december leverde beleggers die gelijk waren ingestapt meteen een koerswinst van zo’n 25% op nadat het bedrijf had aangekondigd twee grote bedrijfsonderdelen van de hand te doen. Ons advies ging daarbij weer terug naar ‘houden’, dus net als bij Fagron start ik met een kleine positie.

Ik beleg privé in alle genoemde aandelen en sluit mijn posities zodra ze 25% onder de slotkoers van 31 december  zijn gezakt.