Optietips VS | Uber een geschikte kandidaat voor de premiejacht
In de brede markt is er de afgelopen week weer wat lucht uit de optiepremies gelopen en dat is goed nieuws voor de openstaande geschreven posities binnen de rubriek Optietips VS. De VIX-index die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500 is binnen een week tijd gedaald van 35 naar 27 punten. Desalniettemin betekent de huidige stand dat er relatief gezien nog altijd behoorlijk wat premie in de opties zit. Het historische gemiddelde van de VIX ligt namelijk op 18.
Het huidige beursklimaat maakt het eenvoudiger om nieuwe geschikte kandidaten te vinden om een optie op te schrijven. De keuze is ditmaal een bekende naam, namelijk Uber. Een bedrijf dat de meeste mensen wel kennen van haar taxidienstverlening en bezorgdienst Uber Eats.
In de recente uitverkoop van technologiebedrijven is Uber hard gedaald. In iets meer dan een jaar tijd is het aandeel weggezakt van $63,18 naar $24,77. Hierdoor bevatten ook de opties van het bekende taxiplatform behoorlijk wat premie.
Van de 47 analisten die Uber volgen, voorzien er 42 het aandeel van een koopadvies. Slechts één analist heeft het bedrijf op ‘verkopen’ staan. Het gemiddelde koersdoel bedraagt $51,15. Bij de huidige beurskoers van $24,77 bedraagt het opwaarts potentieel 106%.
Optieconstructie aandeel Uber
Om in te spelen op de recente dip, schrijf ik een putoptie. Concreet gaat het om de UBER sept22 22,50 put. Hiervoor wil ik minimaal $2,40 oftewel $240 ontvangen. Mocht de beurskoers op expiratie boven de $22,50 staan dan mag ik de volledige premie behouden. Staan we onder de $22,50, dan worden de 100 aandelen feitelijk aangekocht aan $20,10 per aandeel. Dat is een mooie korting. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 72%.
| Geschreven putoptie Uber | |
| Verkoop | UBER sept22 22,50 put |
| Totaal te ontvangen premie | $2,40 |
| Contractgrootte | 100 |
| Beurskoers aandeel | $24,77 |
| Expiratiedatum | vrijdag 16 september |
| Maximale winst | $240 |
| Maximaal verlies | $2010* |
| *Bij faillissement Uber |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaatsvindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er enkel nog posities open in Flow Traders, Just Eat Takeaway, Disney, Skechers en de S&P500 SPY ETF.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoerskoersen van 16 mei 2022 bedraagt 18,6%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste zestien transacties weergegeven:
- De geschreven putoptie op Flow Traders staat nog open. (ongerealiseerd +60%)
- De geschreven putoptie op Micron is gesloten. (+62%)
- De iron condor op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+34%)
- De gedekt geschreven calloptie op Coca-Cola is gesloten door aanwijzing. (+3%)
- De optiestrategie op Virtu is gesloten. (+56%)
- De putspread op Tesla is gesloten. (+62%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (-4%)
- De iron condor op de Nasdaq is gesloten. (+7%)
- De optiecombinatie op de Russell2000 ETF is gesloten. (+20%)
- De geschreven putoptie op Just Eat Takeaway staat nog open. (ongerealiseerd -163%)
- De optiecombinatie op de Dow Jones Dia ETF is gesloten. (+38%)
- De geschreven putoptie in Coca-Cola is gesloten. (+67%)
- De optiecombinatie op Disney staat nog open. (ongerealiseerd -90%)
- De optiestrategie op de goudmijn ETF GDX is gesloten. (+76%)
- De geschreven putoptie op Skechers staat nog open. (ongerealiseerd -33%)
- De geschreven putspread op de S&P500 SPY ETF staat nog open. (ongerealiseerd -5%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.