Updates

Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Boskalis Westminster

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aperam

Advies
houden
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Sanofi

Advies
kopen

Actueel advies

ASMI | Nog voldoende potentieel voor koopwaardige chipmachinefabrikant

0 0 Leestijd ongeveer

In navolging van het aandeel, kunnen ook de winsttaxaties voor ASMI omhoog door goede resultaten en verwachtingen.

De beurzen waren in een sombere stemming in de week dat ASMI met de resultaten over het laatste kwartaal naar buiten kwam. Maar over de chipmachinefabrikant hoefden beleggers in elk geval niet negatief te zijn. De omzet van €314,6 mln lag aan de bovenkant van de verwachtingen en het vierde kwartaal wordt nog een stukje beter (€330-350 mln).

Technologie

ASMI zal dit jaar sneller groeien dan de markt voor chipmachines in het algemeen. Het bedrijf voorziet met zijn machines in een duidelijke klantbehoefte. Hoewel ASMI precieze gegevens niet met de buitenwereld deelt, lijkt de Atomic Layer Deposition (ALD) technologie van het bedrijf een succes. En er zit nog meer in het vat, zoals de verwachtingen voor het vierde kwartaal laten zien. Maar door de continue veranderingen in de chiptechnologie zullen er op langere termijn weer nieuwe soorten machines nodig zijn.

De chipmachinefabrikant moet dus zorgen dat het ook dan de beste technologie kan blijven bieden, maar dat is niet iets om bezorgd over te zijn want deze ontwikkelingscyclus is al decennia gaande. Om die reden blijft dit soort bedrijven ook altijd investeren in onderzoek en ontwikkeling. De uitgaven daaraan zijn dit jaar met 34,4% gestegen. ASMI rust niet op zijn lauweren.

Advies ASMI

Omdat het vierde kwartaal beter zal worden dan waar ik rekening mee heb gehouden, verhoog ik mijn winsttaxatie van €5,50 naar €5,70. De taxatie voor volgend jaar verhoog ik van €6,00 naar €6,25. Op een koers van het aandeel van €122 en de wpa-taxatie voor volgend jaar is de k/w 19,3. Dat is niet veel voor een bedrijf met hoge groei in een sector met goede vooruitzichten en een sterke financiële positie.

Maar ondanks de successen die het bedrijf boekt, vallen beleggers niet over elkaar heen om dit aandeel te kopen. Dat is goed nieuws voor geïnteresseerde kopers én voor beleggers die dit aandeel al in portefeuille hebben: er zit nog voldoende potentieel in. Ik herhaal mijn koopadvies.

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!