Updates

Aandelen Nederland

Altice Europe

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
houden
Aandelen Nederland

NIBC

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Vivoryon Therapeutics

Advies
verkopen

Updates

Aandelen Nederland

Altice Europe

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
houden
Aandelen Nederland

NIBC

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Vivoryon Therapeutics

Advies
verkopen
Opties Hildo Laman, 6 mei 12:00

Optietip 177 | Koopjesjacht vervolgen met OCI

0 0 Leestijd ongeveer

De optietip van deze week is een combinatie op het fors gedaalde aandeel OCI. Verder updates over tips op de AEX, AMG en Besi.

De afgelopen weken heb ik een aantal optieposities geopend op aandelen die fors gedaald zijn: Randstad, Unibail en Aalberts. Deze week vul ik dit rijtje aan met een combinatie op OCI. Dit aandeel stond vorig jaar nog rond €25, nu staat het iets boven €10,00. OCI is niet een veel verhandeld aandeel, er zijn daarom alleen vrij kortlopende optiecontracten beschikbaar. De expiratiemaand die het verst weg ligt is december.

Ik heb gekozen voor een call calendar. Daarvoor verkoop ik de OCI jul20 14,00 call voor €0,18, en koop de OCI dec20 14,00 call voor €0,83. Per saldo kost deze calendar dus €0,65 (0,83-0,18=0,65). In principe is dit het maximaal te verliezen bedrag. Als het aandeel bij de eerste expiratie in juli onder €14,00 staat, zal de verkochte juli call waardeloos aflopen. Dan resteert alleen nog de gekochte december call.

Staat het aandeel in juli boven €14,00, dan zal de verkochte call teruggekocht moeten worden. Op deze call zal dan dus een verlies gemaakt worden. Maar de gekochte december call zal ook een behoorlijke waarde hebben, al is nu niet te zeggen hoeveel dat exact is. Als de december call aangehouden wordt nadat de juli call is gesloten, kan het aandeel natuurlijk weer onder de €14,00 zakken. In dat geval is het mogelijk dat de december call waardeloos afloopt, terwijl er wel extra geld in de juli call is gestoken om die te sluiten. Dan kan het verlies dus groter worden dan de inleg. Hoe het uitpakt hangt kortom af van de situatie in juli, en welke actie genomen wordt.

Bij voorkeur

In het ideale scenario loopt de koers van OCI de komende maanden geleidelijk op, maar niet verder dan €14,00. De koers op het moment van schrijven is €10,60. Na juli is het juist goed als de koers boven €14,00 uitkomt. Er zijn dan nog vijf maanden te gaan voor de expiratie van de gekochte call. Mocht het aandeel laag blijven of verder zakken dit jaar, dan zal een groot deel van de inleg kwijt zijn.

OCI jul20/dec20 14,00 call calendar

VerkoopOCI jul20 14,00 call€0,18
KoopOCI dec20 14,00 call€0,83
Contractgrootte100
Expiratiedatumvrijdag 17 juli en 18 december 2020
Risicoschattinggemiddeld
Maximale winstonbeperkt
Maximaal verlies€65,00

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is blijven hangen op 18,3%. Het rekenkundig gemiddelde staat op 63,0%. Veel nieuwe tips hebben een vrij lange looptijd, terwijl voor oudere tips geldt dat ze door de koersdaling van februari/maart veelal niet meer dan een kleine kans hebben. In deze periode is het dus voornamelijk een kwestie van geduldig wachten op wat de beurs zal brengen.

AEX

De juni put butterfly op de AEX (optietip 174) wordt langzaam steeds minder waard. De toenemende kalmte en het koersherstel op de beurs zorgt voor lagere volatiliteitswaardes bij opties. Een forse daling is nog mogelijk, daarom houd ik deze butterfly aan. Maar op dit moment is de kans vrij groot dat deze positie waardeloos zal gaan aflopen.

De meeste andere tips op de AEX hebben nog een stuk meer tijd. In september loopt de call calendar af (optietip 167). Vorige week heb ik geschreven dat ik deze bij een waarde van €2,00 of meer zou willen verkopen. Zover is het voorlopig niet: de waarde is ongeveer €0,70. Ik blijf voorlopig afwachten. Ook voor tips die in december aflopen is het voorlopig nog een kwestie van geduldig blijven zitten.

AMG

De kwartaalresultaten van AMG hebben geen substantiële koersstijging opgeleverd, maar wel een kleine plus. Dat is redelijk gunstig voor de verkochte juni put van de risk reversal op AMG (optietip 153). Het aandeel staat nu boven de uitoefenprijs van deze put: €14,00. Als het aandeel de komende zes weken met zo’n 12% zakt, is de put bij expiratie ongeveer hetzelfde waard als nu. Bij een grotere daling loopt het verlies verder op. Maar als het aandeel niet veel zakt, of zelfs stijgt, zal de put waardeloos aflopen. Op de huidige prijs wil ik de put niet terugkopen. Ik blijf dus afwachten.

Besi

De call calendar op Besi (optietip 162) staat dankzij het koersherstel van het aandeel op een kleine winst. Het goede nieuws is dat de verkochte juni call zeer waarschijnlijk waardeloos afloopt. Minder gunstig is dat de gekochte september call nog niet veel waarde heeft. Per saldo is de waarde ongeveer €0,70. Dat is nog iets. Er zijn nog ruim vier maanden te gaan voor deze tip. Het aandeel Besi kan in korte tijd flink oplopen. Mocht dat gebeuren, dan kan de waarde nog behoorlijk worden. Dat zou dan een verkoopmoment opleveren voor de calendar. Maar voorlopig is dat nog het geval. Ik wacht af.

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)

150. AEX call-135
151. AEX butterfly1.175
152. DAX butterfly-175
153. AMG risk reversal-228
154. BAY calendar-174
155. DAX butterfly290
156. MT call-85
157. MU butterfly-76
158. PRX callspread85
159. BOS callspread-49
160. QQQ call644
161. ASML callspread-205
162. BES call calendar6
163. AEX butterfly-78
164. ASM callspread-90
165. SPY callspread-159
166. AEX 1 bij 2 putspread-3.650
167. AEX condor-165
168. DAX butterfly-111
169. ASMI call calendar-128
170. AEX butterfly-113
171. AEX butterfly161
172. RND call157
173. URW butterfly-100
174. AEX butterfly-98
175. AEX call calendar-8
176. AAI call-5

 

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!