Jaaromzet ASMI op weg naar een miljard
Voor het derde kwartaal verwacht het bedrijf een vergelijkbare omzet te halen. In de drie kwartalen samen zou de omzet ongeveer €770 mln moeten zijn. Daarbij is de betaling van €103 mln die het bedrijf zal ontvangen van Kokusai vanwege een patentbreuk nog niet meegeteld. Door deze laatste meevaller is de winst per aandeel in het tweede kwart uitzonderlijk hoog: €2,46. Ik verhoog daardoor mijn taxatie voor dit jaar van €3,75 naar €5,65. Voor volgende jaar verhoog ik de schatting naar €4,50 (van €4,00).
Positieve conclusie
Vorige week ben ik uitgebreid ingegaan op dit aandeel. Deze laatste resultaten bevestigen de positieve conclusie die ik toen heb getrokken. De hogere koers maakt de waardering iets hoger. Op een koers van €69 en met de wpa-taxatie voor 2020 is de k/w ongeveer 15, maar wat mij betreft is dit niet te duur. Er is groei, en de financiële positie is sterk. Het koopadvies blijft dus staan.
Verder lezen?
Hildo Laman
Hildo Laman (1977) werkt sinds 2011 bij Beleggers Belangen. Na een studie Algemene Economie werkte hij zes jaar lang als market maker aan de Optiebeurs in Amsterdam. Een jaar voordat hij bij Beleggers Belangen aan de slag ging, begon Hildo met de financiële opleiding CFA, die hij in 2013 afrondde. Voor Beleggers Belangen schrijft Hildo over derivaten, valuta’s, grondstoffen, technologie (onder andere over ASML, het allereerste aandeel dat hij zelf ooit kocht, toen hij 16 was), mijnbouw, autofabrikanten en participatiemaatschappijen.