Drie pijlers onder een succesvolle optiestrategie

Opties staan bekend als zeer riskant, maar als je weet wat je doet vallen de gevaren best mee. Ook bieden opties de mogelijkheid om een gewone portefeuille met aandelen en ETF’s te beschermen tegen koersdalingen.

Succesvolle optiestrategie

In september 2016 ben ik begonnen met de optietips. De bedoeling daarvan is (uiteraard) om een zo hoog mogelijk rendement te halen. Om dit te doen, is het belangrijk dat de investering per tip niet al te hoog is. Door de hefboomwerking kan het hard gaan met opties, en de looptijd is beperkt, daardoor gaat het vaak mis. Daarom wil ik zoveel mogelijk relatief kleine bedragen in een bepaalde tip steken. Dan is er geen man overboord als het met één tip een keer fout gaat. De bedoeling is dat de winst van de succesvolle opties zo hoog is dat die verliezen bij andere tips kan compenseren.

Een manier om de investering laag te houden is door ook opties te verkopen (short gaan). De opbrengst van de verkopen verlaagt de totale investering. Dat is niet zo riskant als het misschien klinkt: bij een callspread of een put butterfly worden opties verkocht, maar de risico’s blijven beperkt tot het geïnvesteerde bedrag.

Maar er zijn ook combinaties waar meer dan de investering verloren kan worden.

Het is lastig van tevoren te zeggen welke tips een succes worden en welke niet. Daarom is herhaling belangrijk: investeer in (veel) verschillende optiecombinaties, dan zitten er verliezers bij, maar vrijwel zeker ook winnaars. Wie een groot bedrag zet op één optiepositie loopt een grote kans dit hele bedrag kwijt te raken. Door te spreiden over verschillende optiecombinaties op verschillende momenten is dit risico veel kleiner.

Er zijn dus drie vuistregels die gebruikt worden bij de optietips: kleine bedragen, ook opties verkopen en blijven herhalen.

Praktijk

Het gemiddelde rendement van mijn tips sinds de start is 52,2%. Maar de rendementsuitslagen van de individuele optietips lopen zeer uiteen (TABEL!!!). Dat is enerzijds een logisch gevolg van de grote koersbewegingen van opties, maar de hoge percentages vloeien ook voort uit het doelbewust laag houden van de investering. Een investering van €50 die €100 winst oplevert betekent 200% winst. Een investering van €1000 die €200 winst oplevert is absoluut gezien lucratiever, maar het rendementspercentage is ‘slechts’ 20%.

Het hoogst behaalde rendement van een tip is 1950%. Dit hoge percentage wordt voor een belangrijk deel veroorzaakt door de lage inleg van ongeveer vier tientjes. Maar een winst van bijna €800 is ook absoluut een uitstekend resultaat.
Door de drie beste optietips te vergelijken met de drie slechtste, is goed te zien dat de opbrengst van de winnaars zo hoog is dat ze de verliezende tips meer dan compenseren. Dat is ook nog op een andere manier te duiden: zo’n driekwart van de optietips die in de min uitkomen, eindigen op een verlies van minder dan €100. Aan de andere kant eindigt 90% van de winnaars met een winst van méér dan €100. Als het goed gaat, dan gaat het ook meteen heel goed.