Terugblik: ETF-portefeuille: net een plus

Net een plus

De Eurostoxx50-index staat inclusief dividend op een verlies van 10,1% sinds 1 januari. De Amerikaanse S&P500-index (omgerekend in euro’s) doet het beter, met een winst van 8,4% inclusief dividend. Een fors deel daarvan wordt veroorzaakt door de opgelopen koers van de Amerikaanse dollar. Dat de ETF-portefeuille min of meer tussen deze twee indices instaat wat betreft resultaat, is niet iets om ontevreden over te zijn. De portefeuille is verdeeld over verschillende categorieën, landen en sectoren. De nadruk ligt wel op de VS en Europa. Dat het resultaat dus in het midden van de twee genoemde rendementen uitkomt is niet zo vreemd.

VK verliezer

De duidelijke verliezer dit jaar is de iShares UK dividend ETF (ISIN code: IE00B0M63060). Deze staat op een verlies van 16,8%. De oorzaak is natuurlijk het brexit-gedoe. De op één na minst presterende ETF dit jaar is de iShares Euro Stoxx small ETF (ISIN code: IE00B02KXM00), met een verlies van 13,3%. Beleggers waren in 2018 minder bereid om risico te nemen. Smallcap-aandelen staan bekend als riskantere beleggingen. Beide ETF’s blijven ondanks de slechte prestatie in de portefeuille. Risico’s horen bij beleggen. Het is van tevoren heel lastig om te bepalen welke sectoren het goed en slecht zullen doen. De resultaten van het afgelopen jaar zijn vaak geen goede indicatie van de prestatie in het nieuwe jaar.

Winnaars

De winnaars in de portefeuille zijn de twee ETF’s met dividendaandelen. De SPDR S&P euro dividend aristocrats ETF (ISIN code: IE00B5M1WJ87) heeft een plus van 3,4% behaald, de SPDR S&P US dividend aristocrats ETF (ISIN code: IE00B6YX5D40) staat op een plus van 0,8%. Deze twee hebben een groot gewicht in de portefeuille; ze zijn samen goed voor 28,3%. Dit gewicht is ook een verklaring voor de plus in de portefeuille, terwijl verreweg de meeste ETF’s in deze portefeuille in de min staan voor 2018.

Totaalrendement: 36,3%

Stijgers:

• SPDR S&P Euro dividend aristocrats +3,4%
• SPDR S&P US dividend aristocrats +0,8%
• –

Dalers:

• iShares UK dividend ETF -16,8%
• iShares Euro Stoxx small ETF -13,3%
• iShares MSCI USA smallcap -11,1%