Lezersvraag: wat vindt u van de ProShares Short S&P500 (SH) als bescherming tegen correcties?
Ik ben echter geen fan van dit soort hefboomproducten, omdat daarmee de tijd in het nadeel van de belegger werkt. De S&P500 stond bijvoorbeeld op 24 augustus 2018 0,06% hoger dan op 26 januari. De ETF van Lyxor was in deze periode echter met 5,43% gedaald.
Het volgende rekenvoorbeeld maakt het risico van beleggen met hefbomen duidelijk. De index staat op 100 en daalt naar 85. Uw product daalt naar 70 (2*15%). Vervolgens stijgt de index van 85 weer terug naar 100. Dit is 15/85 is 17,6%. U krijgt dus 35,2% (2 *17,6). 35,2% van 70 is 24,64. 24,64+70=94,64. Dat is ruim 5% lager dan de index. Hoe meer beweging en hoe langer de tijd duurt, hoe lager de ETF gaat.
Onze voorkeur gaat ernaar uit dat aandelen voor de lange termijn zonder bescherming in de portefeuille blijven. Koersdalingen kunnen gebruikt worden om posities te vergroten.
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.