Advieslijst voor dividendbeleggers

Bank of America Merrill Lynch heeft sinds 2004 een mandje met aandelen die voldoen aan het criterium 'hoge kwaliteit en een goed dividendrendement'. Daarmee speelt de bank in op de jaren geleden al geconstateerde interesse van beleggers voor deze categorie aandelen.

Sinds de start is het totaalrendement van de portefeuille gemiddeld 12,8% per jaar, vergeleken met een totaalrendement van de S&P500 van gemiddeld 7,9% per jaar.

De Amerikaanse bank selecteert de aandelen op basis van de ontwikkeling van de winst en het dividend in de afgelopen tien jaar. Het rendement op het eigen vermogen moet groter zijn dan dat van het gemiddelde van de S&P500, en de verhouding tussen schuld en eigen vermogen moet lager zijn. De gekozen aandelen moeten een hoger dividendrendement geven dan de indexfondsen, zij moeten van de analisten van de bank het advies 'kopen' of 'houden' hebben en de verhouding vrije kasstroom/dividend moet groter zijn dan 1. De aandelen in de portefeuille hebben een gelijke weging, de samenstelling wordt doorlopend beoordeeld en dividenden worden herbelegd.

Bank of America Merrill Lynch wijst erop dat door het specifieke karakter van de aandelen, de portefeuille minder gediversifieerd zal zijn en dat daarom de resultaten van de beleggingen meer van de gang van zaken in een bepaalde bedrijfstak afhankelijk zijn. In de huidige portefeuille zitten momenteel vooral aandelen uit de sectoren Informatie, Technologie en Industrie.

De portefeuille bestaat uit:

• ADP
• Boeing
• C.H. Robinson
• Cummins
• DuPont
• Dover Corporation
• Johnson & Johnson
• Linear Technology
• 3M
• Norfolk Southern
• Procter & Gamble
• Paychex
• Qualcomm
• Raytheon
• United Technologies
• Wal-Mart
• Exxon Mobil (Foto: afromuslng).

In zes van de afgelopen tien jaar heeft de portefeuille het beter gedaan dan de S&P500. Het beste jaar was 2008, toen het totaalrendement -9,4% bedroeg, tegen -37,0% voor de index.

Tot dusver dit jaar blijft het rendement op de dividendportefeuille van 0,7% achter bij de 2,6% voor de index.

Bank of America Merrill Lynch heeft sinds 2004 een mandje met aandelen die voldoen aan het criterium 'hoge kwaliteit en een goed dividendrendement'. Daarmee speelt de bank in op de jaren geleden al geconstateerde interesse van beleggers voor deze categorie aandelen.

Sinds de start is het totaalrendement van de portefeuille gemiddeld 12,8% per jaar, vergeleken met een totaalrendement van de S&P500 van gemiddeld 7,9% per jaar.

De Amerikaanse bank selecteert de aandelen op basis van de ontwikkeling van de winst en het dividend in de afgelopen tien jaar. Het rendement op het eigen vermogen moet groter zijn dan dat van het gemiddelde van de S&P500, en de verhouding tussen schuld en eigen vermogen moet lager zijn. De gekozen aandelen moeten een hoger dividendrendement geven dan de indexfondsen, zij moeten van de analisten van de bank het advies 'kopen' of 'houden' hebben en de verhouding vrije kasstroom/dividend moet groter zijn dan 1. De aandelen in de portefeuille hebben een gelijke weging, de samenstelling wordt doorlopend beoordeeld en dividenden worden herbelegd.

Bank of America Merrill Lynch wijst erop dat door het specifieke karakter van de aandelen, de portefeuille minder gediversifieerd zal zijn en dat daarom de resultaten van de beleggingen meer van de gang van zaken in een bepaalde bedrijfstak afhankelijk zijn. In de huidige portefeuille zitten momenteel vooral aandelen uit de sectoren Informatie, Technologie en Industrie.

De portefeuille bestaat uit:

• ADP
• Boeing
• C.H. Robinson
• Cummins
• DuPont
• Dover Corporation
• Johnson & Johnson
• Linear Technology
• 3M
• Norfolk Southern
• Procter & Gamble
• Paychex
• Qualcomm
• Raytheon
• United Technologies
• Wal-Mart
• Exxon Mobil (Foto: afromuslng).

In zes van de afgelopen tien jaar heeft de portefeuille het beter gedaan dan de S&P500. Het beste jaar was 2008, toen het totaalrendement -9,4% bedroeg, tegen -37,0% voor de index.

Tot dusver dit jaar blijft het rendement op de dividendportefeuille van 0,7% achter bij de 2,6% voor de index.