Favorietenlijstje Theodoor Gilissen

Gilissen is enthousiast over het stijgingspotentieel van SBM Offshore, Randstad en ASML. SBM (stijgingspotentieel 66%) is gekozen op grond van de sterke marktpositie op het gebied van FPSO's, de omgebouwde olietankers die gebruikt worden voor de tijdelijke opslag op zee van olie. De vraag naar deze schepen neemt toe, omdat steeds meer olie gewonnen wordt in gebieden waar geen pijpleiding ligt. Over de mogelijke fraude bij SBM merkt Gilissen op dat het qua financiële schade wel zal meevallen. De bank raamt een schikking van $50 mln. Het koersdoel voor het aandeel staat op €20. De koers van Randstad kan circa 30% omhoog, tot €52. Het bedrijf haalt tweederde van de omzet in Europa. Slechts een gering herstel van deze markt kan al tot een forse resultaatverbetering bij het bedrijf leiden. Op langere termijn profiteert Randstad van de toenemende flexibilisering van de Europese arbeidsmarkt. Nummer drie onder de 'top picks' is ASML, met een stijgingspotentieel van 27%. Het bedrijf heeft met lithografiemachines een technologische voorsprong die niet meer door concurrenten als Nikon en Canon is in te halen. Gilissen verwacht ook veel van de nieuwe EUV-machines die eind 2014 op de markt komen. De afgelopen maanden is de koers van ASML teruggezakt. Het is daarom nu een goed moment om het aandeel te kopen. Tot de favorieten behoren verder Aegon, Ahold, AkzoNobel, ArcelorMittal, DSM, Philips en Royal Dutch Shell. Andere koopwaardige aandelen zijn Arcadis, BAM, Galapagos, Ten Cate en Unilever. Gilissen verlaagde Air France-KLM van 'aanbeloven' tot 'niet aanbevolen' uit vrees dat dit bedrijf met een winstwaarschuwing zal komen, net als Lufthansa onlangs. Het koersdoel is €10. De modelportefeuille van de bank kwam in het eerste halfjaar 2014 op -2,6%, tegen +5,5% voor de AEX.

Gilissen is enthousiast over het stijgingspotentieel van SBM Offshore, Randstad en ASML.

SBM (stijgingspotentieel 66%) is gekozen op grond van de sterke marktpositie op het gebied van FPSO’s, de omgebouwde olietankers die gebruikt worden voor de tijdelijke opslag op zee van olie. De vraag naar deze schepen neemt toe, omdat steeds meer olie gewonnen wordt in gebieden waar geen pijpleiding ligt. Over de mogelijke fraude bij SBM merkt Gilissen op dat het qua financiële schade wel zal meevallen. De bank raamt een schikking van $50 mln. Het koersdoel voor het aandeel staat op €20.

De koers van Randstad kan circa 30% omhoog, tot €52. Het bedrijf haalt tweederde van de omzet in Europa. Slechts een gering herstel van deze markt kan al tot een forse resultaatverbetering bij het bedrijf leiden. Op langere termijn profiteert Randstad van de toenemende flexibilisering van de Europese arbeidsmarkt.

Nummer drie onder de ‘top picks’ is ASML, met een stijgingspotentieel van 27%. Het bedrijf heeft met lithografiemachines een technologische voorsprong die niet meer door concurrenten als Nikon en Canon is in te halen. Gilissen verwacht ook veel van de nieuwe EUV-machines die eind 2014 op de markt komen. De afgelopen maanden is de koers van ASML teruggezakt. Het is daarom nu een goed moment om het aandeel te kopen.

Tot de favorieten behoren verder Aegon, Ahold, AkzoNobel, ArcelorMittal, DSM, Philips en Royal Dutch Shell. Andere koopwaardige aandelen zijn Arcadis, BAM, Galapagos, Ten Cate en Unilever.

Gilissen verlaagde Air France-KLM van ‘aanbeloven’ tot ‘niet aanbevolen’ uit vrees dat dit bedrijf met een winstwaarschuwing zal komen, net als Lufthansa onlangs. Het koersdoel is €10.

De modelportefeuille van de bank kwam in het eerste halfjaar 2014 op -2,6%, tegen +5,5% voor de AEX.