Survival of the fittest geldt ook bij beleggen

Als beleggers een paar zaken zouden moeten onthouden dan is het wel dat beleggen een simpele strategie vereist, die consistent (gedisciplineerd) wordt gevolgd en waarvoor de tijd moet worden genomen (in een paar maanden, zelfs in een paar jaar, even snel rijk worden bestaat helaas niet, geluk daargelaten).

Permanente Portefeuille-strategie

Een bekende simpele strategie is de Permanente Portefeuille, een goed gespreide portefeuille van ETF’s (goedkope fondsen die een index volgen) die om de zoveel tijd geherbalanceerd wordt, dat wil zeggen dat er gedeeltelijk winst wordt genomen op de ETF’s die goed gepresteerd hebben, om die winst te investeren in de achterblijvers, zodat de oorspronkelijke verdeling (allocatie) weer hersteld wordt.

Een strategie die hierop lijkt, maar iets actiever is, heet de Survival of the Fittest en is beschreven in het boek van Dick Stoken. Klik hier voor de recensie die mijn collega Jeroen Bijleveld van dit boek maakte. Deze boekrecensie verscheen in het laatste nummer van Traders Club Magazine.

Survival of the fittest

Stokens strategie is simpel en begrijpelijk. Het is een strategie die werkt met vijf of zes ETF’s. Alleen als de betreffende ETF’s door bepaalde weerstanden breken worden ze gekocht en als ze door bepaalde steunniveaus zakken worden ze verkocht en ingeruild voor een ETF die bestaat uit Amerikaanse staatsleningen.

In het boek wordt de strategie onderbouwd met de stelling dat je alleen moet beleggen in beleggingscategorieën die het relatief (dus ten opzichte van andere beleggingscategorieën) en absoluut (er moeten bepaalde weerstanden uitgenomen worden) goed doen. Iets dat relatief zwak presteert laat je links liggen.

Mooie testresultaten bevestigd

In het boek staan verschillende indrukwekkende testresultaten. Wij hebben de strategie, in verschillende varianten, ook zelf getest. De resultaten komen daarbij overeen met die van Stoken. De kapitaalsontwikkeling van een van die varianten (blauwe lijn) staat hieronder afgebeeld en wordt vergeleken met een buy-and-hold-strategie in de ETF op de S&P500 Index (rode lijn).

(Bron: Inmaxxa) 

Conclusie is dat beleggen niet ingewikkeld hoeft te zijn en een simpele strategie tot succes kan leiden, mits men de tijd neemt. Tot slot belangrijk om te melden: het is een strategie met hooguit enkele handelsmomenten, soms zelfs maar één of helemaal geen per jaar. Dat laatste is waarschijnlijk een probleem voor veel beleggers. Stil zitten terwijl je de hele dag verleid wordt door tips en door veranderende koersen via opflikkerende schermen, dat is weinig beleggers gegeven.

Harry Geels is econoom en directeur Research en partner bij Inmaxxa Vermogensbeheer in Naarden (www.inmaxxa.nl). Daarnaast is hij hoofdredacteur van Traders Club Magazine (TCM) (www.tradersclub.nl) en partner van de ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze opinie is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Geels geven zijn persoonlijke mening weer.

Als beleggers een paar zaken zouden moeten onthouden dan is het wel dat beleggen een simpele strategie vereist, die consistent (gedisciplineerd) wordt gevolgd en waarvoor de tijd moet worden genomen (in een paar maanden, zelfs in een paar jaar, even snel rijk worden bestaat helaas niet, geluk daargelaten).

Permanente Portefeuille-strategie

Een bekende simpele strategie is de Permanente Portefeuille, een goed gespreide portefeuille van ETF’s (goedkope fondsen die een index volgen) die om de zoveel tijd geherbalanceerd wordt, dat wil zeggen dat er gedeeltelijk winst wordt genomen op de ETF’s die goed gepresteerd hebben, om die winst te investeren in de achterblijvers, zodat de oorspronkelijke verdeling (allocatie) weer hersteld wordt.

Een strategie die hierop lijkt, maar iets actiever is, heet de Survival of the Fittest en is beschreven in het boek van Dick Stoken. Klik hier voor de recensie die mijn collega Jeroen Bijleveld van dit boek maakte. Deze boekrecensie verscheen in het laatste nummer van Traders Club Magazine.

Survival of the fittest

Stokens strategie is simpel en begrijpelijk. Het is een strategie die werkt met vijf of zes ETF’s. Alleen als de betreffende ETF’s door bepaalde weerstanden breken worden ze gekocht en als ze door bepaalde steunniveaus zakken worden ze verkocht en ingeruild voor een ETF die bestaat uit Amerikaanse staatsleningen.

In het boek wordt de strategie onderbouwd met de stelling dat je alleen moet beleggen in beleggingscategorieën die het relatief (dus ten opzichte van andere beleggingscategorieën) en absoluut (er moeten bepaalde weerstanden uitgenomen worden) goed doen. Iets dat relatief zwak presteert laat je links liggen.

Mooie testresultaten bevestigd

In het boek staan verschillende indrukwekkende testresultaten. Wij hebben de strategie, in verschillende varianten, ook zelf getest. De resultaten komen daarbij overeen met die van Stoken. De kapitaalsontwikkeling van een van die varianten (blauwe lijn) staat hieronder afgebeeld en wordt vergeleken met een buy-and-hold-strategie in de ETF op de S&P500 Index (rode lijn).

(Bron: Inmaxxa) 

Conclusie is dat beleggen niet ingewikkeld hoeft te zijn en een simpele strategie tot succes kan leiden, mits men de tijd neemt. Tot slot belangrijk om te melden: het is een strategie met hooguit enkele handelsmomenten, soms zelfs maar één of helemaal geen per jaar. Dat laatste is waarschijnlijk een probleem voor veel beleggers. Stil zitten terwijl je de hele dag verleid wordt door tips en door veranderende koersen via opflikkerende schermen, dat is weinig beleggers gegeven.

Harry Geels is econoom en directeur Research en partner bij Inmaxxa Vermogensbeheer in Naarden (www.inmaxxa.nl). Daarnaast is hij hoofdredacteur van Traders Club Magazine (TCM) (www.tradersclub.nl) en partner van de ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze opinie is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Geels geven zijn persoonlijke mening weer.