Redactietips Jeff I Drie kansrijke aandelen dicht bij huis

Met mijn tips voor 2024 blijf ik net als vorig jaar dicht bij huis. Dit sluit aan bij mijn beleggingsstrategie “veel weten van weinig”. De keuze is ditmaal gevallen op twee Nederlandse technologiebedrijven en een Belgische Holding.

Met mijn tips voor 2024 blijf ik net als vorig jaar dicht bij huis. Dit sluit aan bij mijn beleggingsstrategie “veel weten van weinig”. De keuze is ditmaal gevallen op twee Nederlandse technologiebedrijven en een Belgische Holding.

TKH (29 december: €39,68)

TKH is een Nederlands technologiebedrijf dat actief is in verschillende groeimarkten. 80% van de omzet is gerelateerd aan trends als elektrificatie, digitalisering en automatisering. De onderneming kan worden opgesplitst in drie segmenten: Smart Vision, Smart Manufacturing, en Smart Connectivity. Onder Smart Vision valt de verkoop van slimme 2D- en 3D-camera’s. TKH biedt met dit segment hardware, software en de implementatie ervan aan. Vanuit de industrie en beveiliging is er veel vraag naar dit soort producten en toepassingen. Dit komt onder meer door de automatisering van productieprocessen. Het grootste deel van de omzet binnen Smart Manufacturing wordt behaald met de verkoop van bandenbouwmachines. Hiermee is het wereldwijd marktleider. Bekende klanten zijn Pirelli, Goodyear, Continental, Michelin en Bridgestone. De focus van Smart Connectivity ligt op de productie en verkoop van spanningskabels voor onder andere windmolens. TKH was in 2023 niet een van de uitblinkers op de beurs. Een mogelijke verklaring hiervoor is een tijdelijke groeivertraging als gevolg van onder meer uitstel van offshore-windprojecten. Uitstel is echter geen afstel. Bij een geschatte k/w 2024 van 11 is het aandeel het oppikken waard.

D’Ieteren (29 december: €175,70)

D’Ieteren is een Belgische Holding. Het belangrijkste belang is Belron, bij het grote publiek beter bekend als Carglass, wereldleider op het gebied van het vervangen van autoruiten. Er zit steeds meer technologie in een autoruit en dat maakt het vervangen complexer. Dit speelt Carglass, dat hoge marges behaalt, in de kaart. Ook in economische mindere tijden zullen consumenten niet snel besparen op vervanging of reparatie van een autoruit. Dat komt mede doordat de belangrijkste klant niet de gebruiker is van de auto, maar de verzekeringsmaatschappij van de eindklant. Verzekeraars betalen in 95% van de gevallen de schade aan de autoruit. Naast Carglass bezit D’Ieteren ook een aantal andere interessante belangen. De nettovermogenswaarde schat ik op €255 per aandeel. Rekening houdend met een korting van 15%, ligt het koersdoel op €217. Een extra trigger op de korte termijn voor het aandeel zou kunnen zijn dat Carglass een aparte beursnotering krijgt.

ASML (29 december: €682,60)

De groeivooruitzichten van de wereldwijde chipmarkt op de lange termijn blijven uitstekend. Uit allerlei hoeken neemt de vraag naar chips toe. Veel besproken is de auto van de toekomst, een volledig elektrisch model dat waarschijnlijk autonoom zal kunnen rijden, waar veel chips voor nodig zijn. Daarnaast zal naar verwachting ook het aantal slimme apparaten dat met het internet verbonden is toenemen en gaan we meer gebruikmaken van clouddiensten. Datacenters die vol zitten met chips groeien daardoor als paddenstoelen uit de grond. En dan hebben we het nog niet gehad over smartphones, militaire toepassingen, energie-efficiëntie, de gezondheidszorg, cyber security en de ontwikkelingen op het gebied van kunstmatige intelligentie. Een bedrijf dat daarvan zal profiteren is het veel besproken ASML uit Veldhoven. Bij een beurskoers van €683, betalen beleggers 30 maal de geschatte winst over 2024. Daarmee is het aandeel aantrekkelijk genoeg gewaardeerd om wederom tot mijn favorieten te behoren.

Ik beleg privé in alle genoemde aandelen.