iShares USD Treasury Bond 20+yr ETF | Hogere rente, ander advies
De iShares USD Treasury Bond 20+yr ETF, met als onderliggende waarde Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 20 jaar en langer, is over de afgelopen 12 maanden 16% kwijtgeraakt. Inclusief de ontvangen rente van 3% blijft er onderaan de streep een verlies van 13% over.
Toen ik de obligatie-ETF vorig jaar tipte, had ik niet gedacht dat de Fed de rente zou verhogen naar 5%. Het gevolg van die stap is dat Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd tot en met 12 maanden nu een rente geven van 5%.
Bekijk ook het dossier beleggen in ETF’s
iShares USD Treasury Bond 20+yr ETF naar ‘verkopen’
Deze 5% vind ik uiteraard aantrekkelijker dan 3%, daarnaast ben ik ervan geschrokken dat de financiële markten denken te weten dat de Fed dit jaar gaat beginnen met renteverlagingen.
Naar mijn mening is dit veel te vroeg en is de inflatie nog niet uit het financiële systeem. Het risico is dat hierdoor een tweede golf van inflatie komt en hoe langer de looptijd van de obligaties, hoe groter de koersdalingen worden door inflatie. Het advies voor verlaag ik daarom naar ‘verkopen’.
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.