Optietips VS | Costco voldoet aan voorwaarden van uitoefenprijzen
De laatste dagen bereikten verschillende indices een nieuwe hoogste stand. Nadat eerder de S&P500 en de AEX-index een nieuw record hadden neergezet, volgde op maandag de Nasdaq. Het positieve sentiment onder beleggers zorgt ervoor dat er weinig angst in de markt zit en dat betekent dat er eveneens weinig premie in de meeste opties zit. Dit maakt met name het naakt schrijven van opties momenteel minder aantrekkelijk.
Mijn ervaring heeft me echter geleerd dat actief blijven ook in rustigere periodes loont, maar dat het daarbij wel verstandiger is om strategieën te gebruiken waarbij je op voorhand weet wat het maximale verlies is als je een optie schrijft. Voor mijn optietip van de week ben ik daarom op zoek gegaan naar een aandeel waar opties op beschikbaar zijn waarvan het verschil tussen de uitoefenprijzen niet groter is dan $5 per aandeel. Daarmee kan ik op de geschreven opties wat bescherming kopen. Een aandeel dat hieraan voldoet is de Amerikaanse supermarktketen Costco.
Optieconstructie Costco
Om de komende weken te profiteren van het verstrijken van de tijd, heb ik besloten een neutrale strategie te openen in Costco in de vorm van een iron condor. Concreet gaat het om de verkoop van een COST jul21 365 put, de koop van een COST jul21 360 put, de verkoop van een COST jul21 390 call en de koop van een COST jul21 395 call.
Per saldo wil ik voor de combinatie $1,80 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $180 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Die premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie tussen de $365 en $390 staat. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 57%.
| Iron condor Costco | |
| Verkoop | COST juli21 365 put |
| Koop | COST juli21 360 put |
| Verkoop | COST juli21 390 call |
| Koop | COST juli21 395 call |
| Totaal te ontvangen premie | $1,80 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 16 juli 2021 |
| Maximale winst | $180 |
| Maximaal verlies | $320 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Qualcomm, Alibaba, Apple, de S&P500 SPY ETF en de Nasdaq ETF QQQ.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van maandag 14 juni 2021 bedraagt 17,5%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De optiecombinatie op de goud ETF GLD is gesloten. (+21%)
- De optiecombinatie op Facebook is gesloten. (+44%)
- De geschreven putspread op Qualcomm is gesloten. (-178%)
- De optiecombinatie op Snowflake is gesloten. (-100%)
- De geschreven putoptie op Coca-cola is gesloten. (+93% )
- De iron condor op de Nasdaq ETF QQQ is gesloten. (+54%)
- De optiecombinatie op Qualcomm staat nog open. (ongerealiseerd +8%)
- De geschreven putoptie op NIO is gesloten. (+70%)
- De tweede geschreven putoptie op Coca-Cola is gesloten. (+76%)
- De iron condor op de Nasdaq ETF QQQ is gesloten. (+40%)
- De callspread op Alibaba staat nog open. (ongerealiseerd -52%)
- De optiecombinatie op Apple staat nog open. (ongerealiseerd +21%)
- De geschreven putspread op Beyond Meat is gesloten. (+73%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF staat nog open. (ongerealiseerd +25%)
- De optiecombinatie op de Nasdaq ETF QQQ staat nog open. (ongerealiseerd -19%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.