Updates

Aandelen Internationaal

Sanofi

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Avantium

Advies
houden
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Prosus

Advies
houden
Aandelen Nederland

Nieuwe Steen Investments

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Allfunds

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Broadcom

Advies
kopen

Updates

Aandelen Internationaal

Sanofi

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Avantium

Advies
houden
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Prosus

Advies
houden
Aandelen Nederland

Nieuwe Steen Investments

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Allfunds

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Broadcom

Advies
kopen
Portefeuilles Jaap Barendregt, 21 dec 2020 13:00

Jaaroverzicht Offensieve portefeuille | Herstel, maar…

0 0 Leestijd ongeveer

De offensieve portefeuille kreeg in maart met de hele aandelenmarkt een flinke klap. Het herstel was overtuigend. Vooral de technologische sector kwam goed terug van de coronadip, wat te maken had met de digitaliserings- en onlinetrend.

Het was voor de beheerders reden om de portefeuille nog meer uit groeifondsen te laten bestaan. Dat zijn aandelen die primair gericht zijn op groei, die hun winst herinvesteren en geen dividend uitkeren. Hun aandelenkoers kan daardoor flink fluctueren: bij teleurstellingen flink dalen en bij positieve verrassingen hard stijgen. Dat hangt dan ook weer samen met vaak hoge k/w’s. Enkele industrie- en treinaandelen werden uit de portefeuille gehaald.

Strategie

Later volgde nog een strategische beslissing. Nadat de portefeuille was gestegen werd met het oog op een verwachte recessie de weging van sommige inmiddels stevig in gewicht toegenomen technologieaandelen teruggebracht. Dat leidde tot een grote kaspositie van 31%. Die wilden wij gebruiken om bij economisch herstel weer in te stappen en te profiteren. Die recessie is er vooralsnog niet gekomen. Ondertussen heeft de kaspositie de prestaties van de portefeuille wel beperkt. Daar moet aan worden toegevoegd dat in het najaar het andere type aandeel, de waarde-aandelen, juist in koers is gaan stijgen.

Jaaroverzicht Offensieve portefeuille | Herstel, maar…

Rendement

De stijging van de Offensieve portefeuille was tot juli uitstekend, maar is sinds die tijd gestabiliseerd. Het jaarrendement is tot nu (17 december) toe +4,25%. De AEX en de MSCI World zijn hier de laatste weken overheen gesprongen. Het rendement sinds de start van de portefeuille op 2 november 2010 bereikte dit jaar de keurige 105%. In het nieuwe jaar wordt de kaspositie benut voor verdere groei van de portefeuille.

 

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €11,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ