Particuliere belegger, temper uw verwachtingen!

En het moet de komende weken wel heel raar lopen, willen ook particuliere investeerders niet ook dit jaar ruimschoots worden beloond. Beloond voor het risico dat ze namen door te beleggen in plaats van te sparen.

De euforische gang van zaken op de westerse beurzen in dit decennium mist uiteraard haar uitwerking op het gemoed van de beleggers niet. Vermogensbeheerder Schroders  publiceerde deze week een wereldwijd onderzoek onder  22.100 particuliere beleggers. Daaruit blijkt dat de gemiddelde particuliere belegger verwacht de komende vijf jaar een rendement van 10,2% per jaar te behalen. Dit met een breed samengestelde beleggingsportefeuille met onder meer aandelen en obligaties.

Breed samengestelde portefeuille

Alleen in Nederland kwam de gemiddelde rendementsverwachting uit op 8,5% voor een breed samengestelde portefeuille. Echter: alleen al voor aandelen, de meest gangbare beleggingscategorie in zo’n portefeuille, is het historisch rendement lager dan de huidige verwachtingen van particulieren. Schroders constateert dat bijvoorbeeld de MSCI World Index tussen 1987 en 2017 een jaarlijks rendement van 7,2% behaalde bij herbelegging van alle inkomsten.

We zijn het met Schroders eens dat de huidige rendementsverwachtingen van particulieren nu simpelweg te hoog zijn. De vermogensbeheerder zelf voorziet voor wereldwijde aandelen de komende zeven jaar een jaarlijks rendement van 4,2%. Na correctie voor inflatie is dat 2,1% per jaar. En uit een ander onderzoek van Schroders blijkt dat ook professionele beleggers heel andere verwachtingen hebben dan particulieren. Die groep voorziet de komende vijf jaar een rendement van iets meer den 5% per jaar.

Meer geld reserveren

Schroders trekt een op zich logische conclusie uit de onrealistische rendementsverwachtingen van particulieren. Die luidt dat u en ik nu meer geld moeten reserveren om onze toekomstige doelen te bereiken. Dit zal echter niet voor iedere particulier zijn weggelegd. Los daarvan kan ook het bijstellen van de eigen doelen een manier zijn om deze in lijn te brengen met meer realistische prognoses. Hoe dan ook doen beleggers er verstandig aan de jaren sinds 2009 niet als normaal te beschouwen. En hun verwachtingen voor de komende jaren te temperen.