image description
Opinie Hildo Laman, 12 okt 12:45

Optietip 54: positie voor dure chipper

0 0 Leestijd ongeveer

Updates

Aandelen Internationaal

Danone

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
houden
Aandelen Internationaal

IBM

Advies
houden

Het aandeel van de Amerikaanse chipmaker NVIDIA is de laatste paar jaar enorm gestegen door de grote populariteit van haar producten. De vraag is echter hoe lang het bedrijf de groei kan volhouden en, niet onbelangrijk voor beleggers, hoe lang het aandeel nog zo hard zal blijven oplopen.

Optietip 54 NVIDIA

Opties op NVIDIA zijn duur. Dat is begrijpelijk, gezien het koersverloop. Een calloptie kopen vind ik veel te duur, want het is zeker niet uitgesloten dat slecht nieuws het aandeel een kleine duikeling laat maken. Daarom wil ik deze week hetzelfde trucje uithalen dat ik bij Galapagos heb toegepast: een kortlopende callspread verkopen, en een langer lopende callspread kopen.

Marge

Op 9 november komt het bedrijf met cijfers, dus ik wil enige marge hebben bij de te verkopen callspread. Ik kies daarom voor de NVDA dec17 220/230 callspread. De huidige koers is ongeveer $190, en de callspread ligt daarmee ruim 15% boven de huidige koers. Het aandeel mag de komende paar maanden dus nog 15% oplopen voordat de callspread geld gaat kosten. De december 220/230 callspread levert in totaal ongeveer $1,45 op.

Ik koop de NVDA mar18 220/230 callspread. Deze kost ongeveer $2,35. Per saldo kost de hele positie op basis van deze prijzen dus $0,90. Het risico is zoals gezegd dat het aandeel voor 15 december met zo’n 20% of meer stijgt. Dan zou er een verlies kunnen ontstaan dat iets groter is dan het geïnvesteerde bedrag. Als het aandeel helemaal niet stijgt, zal het verlies maximaal de inleg zijn.

NVIDIA callspread calendar
Verkoop 1 x NVDA dec17 220 call $4.15
Koop 1 x NVDA dec17 230 call $2,70
Koop 1 x NVDA mar18 220 call $10,35
Verkoop 1 x NVDA mar18 230 call $8,00
Expiratiedatum Vrijdag 15 december en vrijdag 16 maart
Contractgrootte 100
Risicoschatting Gemiddeld
Maximale winst $910
Maximaal verlies Afhankelijk van koers in december, mogelijk meer dan $90

Update

De Randstad call (optietip 41) komt langzaam weer tot leven nadat deze de afgelopen weken zo’n zeven procent is gestegen. Op 24 oktober publiceert Randstad de derdekwartaalcijfers. Dat kan voor hogere premies bij de opties zorgen, en voor een oplopende aandelenkoers. De komende paar weken zou er dus een mooi verkoopmoment langs kunnen komen.

De AEX 1-bij-2 putspread (optietip 47) loopt volgende week naar alle waarschijnlijkheid waardeloos af. Geen probleem, want dit was een verzekering voor het geval de beurzen onderuit zouden gaan. De DAX 1-bij-2 callspread loopt daarentegen wel goed: de waarde is meer dan verdubbeld. Maar deze heeft nog ruim een maand te gaan. Het is niet ondenkbaar dat de DAX de komende weken een flinke sprint inzet, en dat zou er voor kunnen zorgen dat de extra verkochte call pijn gaat doen. Uitkijken naar een goed verkoopmoment is dus wat mij betreft een goed idee.

De Microsoft 1-bij-2 callspread (optietip 45) loopt ook goed. Microsoft is geen bijzonder volatiel aandeel, en de positie loopt pas in december af, dus ik heb nog even geduld. Het is wel goed om de positie in de gaten te houden.

Blijf op de hoogte: @HildoLaman

Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in € tenzij anders aangegeven)

18. FUR Risk reversal -7
28. VPK risk reversal -34
29. AEX 1 bij 2 callspread 90
30. ASL putspread -61
31. AKZA call calendar -47
32. DAX call butterfly -40
33. DAX callspread -170
34. GTO 1 bij 2 callspread -14
35. AMZN butterfly -$50
36. AEX 1 bij 2 callspread -42
37. TTWO callspread $384
38. TEVA call -$76
39. GLS callspread 125
40. DAX 1 bij 2 callspread -$80
41. RAND call 17
42. AEX butterfly 109
43. Arcadis call 8
44. DAX 1 bij callspread 130
45. MSFT 1 bij 2 callspread 92
46. ING call 0
47. AEX 1 bij 2 putspread -75
48. GMT 1 bij 2 callspread 3
49. SLV dec put/mar call -$27
50. DIS dec Risk reversal $2
51. DAX  1 bij 2 callspread 75
52. GLPG callspread calendar 16
53. ASML callspread -3

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Dit artikel kunt u alleen lezen met een (proef)abonnement. U leest Beleggers Belangen digitaal al vanaf 1 euro per week. Het abonnement stopt automatisch. Wat krijgt u zoal:

  • Concreet en onafhankelijk beleggingsadvies
  • Direct toepasbare beleggingsinformatie
  • Succesvolle voorbeeldportefeuilles