WalMart uitblinker in defensieve portefeuille
Voor de portefeuille heeft WalMart dit jaar 12,19% rendement opgeleverd. ExxonMobil is met een rendement van 13,77% de beste belegging van de defensieve portefeuille van dit jaar. De koers van ExxonMobil liep op doordat de olieprijs in de afgelopen maanden met ruim 80% is gestegen.
Stabiel dividendaandeel
De defensieve portefeuille belegt in het aandeel WalMart vanwege de stabiele winst. Dit geldt ook voor onzekere tijden. Voor de globale financiële crisis in 2007 verdiende WalMart $3,16 per aandeel. In het crisisjaar 2008 verdiende het $3,42 per aandeel en vlak na de crisis in 2009 was dat $3,66 per aandeel. Ter vergelijking, voor de grootste 500 bedrijven waren de cijfers als volgt: $75,20, $16,89 (!) en $56,33.
Het management heeft aangegeven dat de komende twee jaar de winst gaat dalen. Dit komt doordat WalMart hogere lonen gaat betalen en sterk aan het investeren is in online. Beleggers waren in 2015 niet blij met Walmart. Het aandeel bereikte in januari een koers van $90 en in november stond het ruim 30% lager op $56.
De beheerders van de defensieve portefeuille zien dit als een tijdelijke dip. Wij beleggen in WalMart vanwege de degelijke financiën in combinatie met het dividend dat al 41 jaar aan het groeien is met een hoger percentage dan de inflatie. In de afgelopen 3 jaar was er een gemiddelde dividendverhoging van 4,5% per jaar. De payout, de verhouding tussen dividend en winst, is 46,3%. Dit laat zien dat dividendverhogingen in de komende jaren geen enkel probleem zijn. Het dividendrendement is 2,78%.
Prima rendement
Sinds wij het aandeel in 2010 opnamen in de defensieve portefeuille heeft het ons een rendement van 75,70% gegeven. Wij hebben er vertrouwen in dat het rendement in de komende jaren verder gaat toenemen en blijven daarom voor de portefeuille beleggen in WalMart.
De sectorredacteur van Beleggers Belangen heeft voor de komende 12 maanden echter een negatief advies.
Lees ook:
Drie redenen waarom aandelen stijgen
Buffett en Soros bevestigen dat wij goed bezig zijn
Geld verdienen zonder risico
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.