Redactietips Johan Brinkman: zeven posities gesloten, zes geopend
Aalberts, ArcelorMittal, AMG, Kendrion, Vastned Retail en TKH staan nu allemaal op verliezen van 40% tot ruim 50%. Alleen in het geval van ASML is het spijtig dat ik ben uitgestapt.
Aalberts, ArcelorMittal, AMG, Kendrion en TKH zijn cyclische bedrijven die sinds het begin van de handelsoorlog tussen de VS en China al zware klappen kregen. Op basis van het uitbundige klimaat van de tweede helft van 2019 ging ik voor dit vijftal uit van een voorspoedig scenario voor 2020, maar dat is dus niet uitgekomen. Specifiek voor Vastned Retail geldt dat de gehele vastgoedsector zwaar is geraakt door de corona-crisis.
Zeven posities
Hoewel de verleiding groot is alle gestopte zeven posities nu goedkoper terug te kopen, doe ik dat alleen met AMG en Vastned. Daarnaast behandel ik hieronder mijn enige twee nog doorlopende tips, namelijk Ahold Delhaize en Unilever. Tot slot open ik vier nieuwe posities. Ook voor dit nieuwe kwartet geldt dat ik ze privé in portefeuille heb genomen.
Ahold Delhaize (31 maart: €21,35)
Ahold Delhaize is mijn verzekering tegen tegenwind op de aandelenmarkt en dat was bijzonder nodig. In de storm sinds half februari is het aandeel prima blijven liggen.
Nieuw: Air France-KLM (31 maart: €5,13)
Net als bij TKH en Aalberts is de koers van Air France-KLM in het eerste kwartaal zo ongeveer gehalveerd. Maar er is één verschil: de Franse en de Nederlandse staat zullen Air France-KLM nooit ten onder laten gaan.
Nieuw: AMG (31 maart: €12,90)
Over AMG is de afgelopen maanden al veel gezegd en geschreven, maar het aandeel blijft volgens onze sectorspecialist Jeff Thijssen koopwaardig en ik heb AMG ook opgenomen in de Portefeuille NL. Dan kan ik privé niet achterblijven.
Nieuw: DSM (31 maart: €102,95)
DSM was een aandeel waarop ik al langer aasde. Het tikje van maart vormt een mooi instapmoment voor het chemiebedrijf waarvan het operationeel resultaat zich in het vierde kwartaal gunstig ontwikkelde.
Nieuw: NN Group (31 maart: €24,65)
NN Group maakte half februari indruk met ijzersterke cijfers over het vierde kwartaal. Sindsdien is de wereld natuurlijk ingrijpend veranderd, maar is de verzekeraar ook zo’n 25% goedkoper geworden. En mooi instapmoment.
Nieuw: Pharming (31 maart: €0,97)
De combinatie van het stijgende winstpotentieel op lange termijn bij een afnemend risicoprofiel was begin dit jaar aanleiding om Pharming in de Portefeuille NL op te nemen. Na een koersdaling van zo’n 30% schaf ik het aandeel ook privé aan.
Unilever (31 maart: €44,63)
Net als Ahold Delhaize nam ik Unilever in portefeuille als tegenhanger voor Aalberts, ArcelorMittal, AMG, Kendrion en TKH. Dat is precies zo uitgekomen.
Nieuw: Vastned Retail (31 maart: €15,14)
Het sterke herstel van de bezettingsgraad onderstreepte in het vierde kwartaal de kwaliteit van de portefeuille van Vastned. Dat maakt dit vastgoedfonds tot een overlever.
Privé
Ik beleg privé in alle genoemde aandelen en sluit mijn posities zodra ze 25% onder de slotkoers van 31 maart 2020 zijn gezakt.
Verder lezen?
Johan Brinkman
Johan Brinkman (1965) werkt sinds 2009 bij Beleggers Belangen. Na de School voor de Journalistiek werkte Johan in loondienst en als freelancer voor onder meer dagbladen en vaktijdschriften. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de financiële markten in het algemeen en de internationale aandelenmarkten in het bijzonder. Ook is Johan beheerder van de voorbeeldportefeuille met Nederlandse aandelen.