Tipterugblik | Europese tracker haalt doelstelling niet
De tracker Ossiam Shiller Barclays Cape Value ETF is de tip met zo’n beetje de langste naam van het afgelopen jaar. De prestatie is met 7,1% over de voorbije twaalf maanden meer dan behoorlijk, maar toch zijn we niet tevreden. De ETF steunt op het onderzoek van professor Robert Shiller, die op basis van zijn ontwikkelde CAPE-ratio (Cyclical Adjusted Price-to-Earnings) op zoek gaat naar ondergewaardeerde sectoren binnen Europa om zo op lange termijn een betere prestatie te realiseren dan de MSCI Europe.
Maar het afgelopen jaar is dit in elk geval niet gelukt. Na een barslechte periode door het uitbreken van de oorlog in Oekraïne wisten de Europese beurzen de afgelopen twaalf maanden te herstellen, maar dan vooral op sleeptouw genomen door de ‘duurdere’ groeiwaarden zoals technologie. De MSCI Europe laat een plus van 13,5% noteren. Sinds de start van de tracker in 2014 blijft er, ondanks het mindere voorbije jaar, nog wel een outperformance over van 6,8% gemiddelde returns versus 6,1% voor de MSCI Europe. We adviseren deze ETF aan te houden.
Verder lezen?
Danny Reweghs
Danny Reweghs (1965) studeerde economische wetenschappen aan de KU Leuven en fiscale wetenschappen aan de Fiscale Hogeschool Brussel. Sinds 2009 is hij directeur strategie bij Trends-Inside Beleggen. Hij is sinds 1999 ook vaste beurscommentator op de financiële zender Kanaal Z en auteur van diverse beleggingsboeken, waaronder bestseller ‘Haal alles uit uw beleggingen’ (2021).