UCB | Biofarma-aandeel houdt vertrouwen
UCB presteerde beter dan verwacht in de eerste jaarhelft. De omzet daalde met 11,5% tegenover de eerste jaarhelft van 2022 tot €2,59 mrd. Zonder wisselkoerseffecten bedroeg de terugval 13%. De gemiddelde analistenverwachting lag op 2,56 mrd. Immunologisch middel Cimzia presteerde stevig met een omzet van €1,0 mrd (+2,3%), goed voor 43% van het groepstotaal. Patentverval zorgde voor een daling van de omzet bij twee andere (voormalige) sterproducten: epilepsiemiddel Keppra en Vimpat.
Bimzelx boekte een voorlopig nog bescheiden omzet van €52 mln (€10 mln in de eerste jaarhelft vorig jaar), waarvan €43 mln in Europa. Cruciaal voor dit middel blijft de goedkeuringsbeslissing door het Amerikaanse geneesmiddelenagentschap FDA voor de indicatie psoriasis, nu voorzien in het derde kwartaal.
UCB bevestigde de doelstellingen voor 2023: een omzet van €5,15-5,35 mrd, een (heel voorzichtige?) rebitdamarge van 22,5-23,5% en €3,40-3,80 per aandeel recurrente nettowinst. Moederholding Tubize breidde het belang in UCB met 0,33% uit tot 36,0% na de aankoop in de eerste jaarhelft voor €52 mln van 649.750 aandelen. Naast Bimzelx moet toekomstig omzetherstel ook komen van FcRn-remmer Rystiggo, nadat het middel in juni werd goedgekeurd door de FDA.
Advies aandeel UCB op ‘kopen’
Het aandeel van UCB schommelt in afwachting van de Amerikaanse goedkeuringsbeslissing over Bimzelx rond €80. De beslissing zal ongetwijfeld voor een stevige positieve of negatieve koersreactie zorgen. Het blijft uiteraard afwachten, maar we hebben er vertrouwen in dat het deze keer wel tot een goedkeuring zal komen. In afwachting blijft het aandeel UCB koopwaardig.