Dividendportefeuille | De explosieve groei van ’22

De vooralsnog hoogste stand ooit voor de Dividendportefeuille werd op 31 december 2021 bereikt met een waarde van €467.745. Daar zijn we inmiddels met een stand van €427.118 nog maar 7% van verwijderd. De maand augustus verliep uitstekend met louter winnaars en slechts een handjevol, vaak kleinere, dalers.

SEB heeft het moeilijk

In negatieve zin springt er slechts één aandeel tussenuit, namelijk het Franse SEB, dat de afgelopen vier weken in een positieve markt 17% daalde naar een nieuw dieptepunt. Het bedrijf achter Moulinex, Tefal en de professionele koffiemachines van WMF (die ook bij Albert Heijn op onder meer alle NS-stations staan) zit gewoon in een lastig parket met China en het huidige economische klimaat waarin veel consumenten de aanschaf van nieuwe huishoudelijke apparaten uitstellen.

Op de lange termijn is er echter geen vuiltje aan de lucht voor SEB, dat slechts een weging van 1,4% heeft binnen de Dividendportefeuille. Daarmee is het negatieve koerseffect natuurlijk zeer gering. SEB noteert nu tegen een k/w van slechts 10 met 3,2% dividend en is daarmee natuurlijk veel te ver weggezakt.

Gelukkig was SEB het enige aandeel dat achterbleef, want het gros van de overige 42 aandelen presteerde goed tot zeer goed. Grootste winnaar de afgelopen vier weken was Monolithic Power (+26%), dat alle andere chippers daarmee ruim achter zich liet. Ook de geplaagde ‘industrials’ waren allemaal goed voor een dubbelcijferige koerswinst.

Trane Technologies

Een opvallende stijger was hier dan ook Trane Technologies met 22,5% koerswinst, waardoor het eerdere verlies weer volledig is weggewerkt. Ik kocht het HVAC-bedrijf op 28 maart op een koers van $156,25 en na een lastige periode is er op een koers van $160 eindelijk winst, nog afgezien van de sterk gestegen koers van de dollar, die inmiddels meer waard is dan een euro. Trane, dat onder meer het merk Thermo King (koeling vrachtwagens) voert, kwam op 3 augustus met sterke kwartaalcijfers en verhoogde de outlook voor heel 2022.

In het tweede kwartaal steeg de omzet met 9% naar een record van $4,2 mrd en bovendien groeide het orderboek met 43% naar $6,5 mrd, ook goed voor een nieuw record. Duurzaamheidskampioen Trane profiteert optimaal van de draai naar ‘decarbonisatie’. Ik kocht Trane dit jaar natuurlijk vooral vanwege het dividend, dat in 2022 met 14% werd verhoogd tot $0,67 per kwartaal.

Dividendverhogingen

Het jaar 2022 wordt, ondanks de vooralsnog lagere koersen, hoe dan ook een recordjaar voor het dividend. De dubbelcijferige verhogingen blijven binnendruppelen met zeer recent nog LVMH (interimdividend met 66,7% omhoog), DSM (+14%), nieuwe aankoop KLA Corp (+24%) en opnieuw Microchip Technology.

Vooral die laatste, in december vorig jaar gekochte chipper blijft verbazen met een 9% hoger kwartaaldividend van $0,301 per aandeel. Het is de derde verhoging in 2022 voor in totaal 30%. Bovendien verwacht ik in november nog een dividendverhoging. Alles bij elkaar staat er nu gemiddeld 23% dividendgroei op het bord, uiteraard geholpen door de dollar. Het gemiddelde dividendrendement is nu 1,95%.