Dividendportefeuille: Toch afscheid van Walgreens

Amazon zou hier voor Thanksgiving (22 november) een besluit over willen nemen. Op langere termijn zou dat zeer schadelijk kunnen zijn voor Walgreens, dat als gecombineerd apothekers- en supermarktaandeel toch al in een lastig parket zat met prijsdruk en toenemende concurrentie op beide fronten.

Wij namen maandagmiddag het zekere voor het onzekere met de verkoop van Walgreens op $71,80. Het aandeel van deze Dividend Aristocrat werd bij de start van de dividendportefeuille gekocht op $34,34 en was inclusief herbelegd dividend nog altijd goed voor een totaalrendement van 137,5%. Met de verkoop spelen we op safe en wachten we niet langer af met het risico dat de koers nog (veel) verder wegzakt. Mocht Amazon besluiten toch niet toe te treden, dan zal dat voor een flink koersherstel zorgen. Wij achten die kans momenteel echter zeer klein. De opbrengst van Walgreens resulteert in een kaspositie van 2,2% die op een later moment gebruikt zal worden voor de aankoop van een nieuw aandeel.

Ondanks de dreun voor Walgreens (-13% in 2017) liep het rendement voor de dividendportefeuille in 2017 wel verder op met nu +8,3%. Onder meer Marriott, DowDupont, Microsoft, Intel, 3M en Parker Hannifin bereikten deze week nieuwe hoogtepunten. Minder goed verging het Kellogg en General Mills, die na een slechte week nog steeds dichtbij de laagste jaarkoersen noteren. Ook Assa Abloy kreeg een tik op het nieuws dat de hoog aangeschreven topman in 2018 onverwachts opstapt. Gemeten vanaf het moment van aankoop staan er nu nog drie van de veertig aandelen op verlies: Whitbread (-18,5%), Simon Property (-11,9%) en Henkel (-1,6%). De grootste stijger is Microsoft met +257,2%. Omgerekend naar euro’s is dat ruim 300%.

Met een totaalrendement van 163,3% nadert de dividendportefeuille langzaam aan weer de recordstand van eerder dit jaar. Het dividendrendement is door de oplopende beurskoersen en de verkoop van Walgreens teruggezakt tot een nieuw dieptepunt met iets minder dan 2,4%. De komende maanden reken ik voor nog minimaal zeven aandelen op een dividendverhoging: Coloplast, Ecolab, 3M, VF Corporation, Pentair, Becton Dickinson en Abbott Laboratories.

Via Twitter blijft u op de hoogste van het laatste dividendportefeuille nieuws en de real-time portefeuille wijzigingen.