Defensieve portefeuille: Kasgeld blijft
De MSCI World Index, een mandje met wereldwijde aandelen, is dit jaar inclusief dividend 6,5% opgelopen. Het aandelensegment van de defensieve portefeuille doet het met 7,1% iets beter. Onze obligatieposities hebben in het eerste kwartaal 1,1% opgeleverd. In een wereld waar het risicovrije rendement op nul ligt, is dit een goed rendement. Onze positie in goud is in de eerste drie maanden opgelopen met 8,0%. Voor de totale portefeuille staat er een rendement van 2,9%. De reden dat dit lager is dan de meeste beleggingen die wij eerder noemden, is dat wij 41,2% kasgeld aanhouden. Dit geld rendeert niet, maar de beheerders denken dat de overwaardering van meerdere asset classes voor koersdalingen zullen zorgen. Wij kopen op lagere koersen en dan is het gemiste rendement hopelijk weer goedgemaakt.
9 november 2010 – 4 april 2017 29,4%.
| Microsoft | 245,4% |
| Acomo | 205,3% |
| Roche | 161,3% |
| Coca-Cola | 101,6% |
| Wal-Mart | 90,5% |
| Novartis | 93,2% |
| Apple | 65,1% |
| Schlumberger | 51,3% |
| Henderson Asian Dividend | 45,3% |
Lees ook: Defensieve portefeuille: Apple onder de loep
Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.