Updates

Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Nederland

Just Eat Takeaway

Advies
houden
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
houden
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

RoodMicrotec

Advies
houden
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen
Aandelen Nederland

RELX

Advies
houden
Aandelen Nederland

Royal Dutch Shellº

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Nederland

Just Eat Takeaway

Advies
houden
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
houden
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

RoodMicrotec

Advies
houden
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen
Aandelen Nederland

RELX

Advies
houden
Aandelen Nederland

Royal Dutch Shellº

Advies
kopen
Opinie Menno van Hoven, 20 aug 2015 19:00

Nieuwe aankoop dividendportefeuille

0 0 Leestijd ongeveer

De dividendportefeuille staat in 2015 op een winst van 9,8%. Tegenover hoogste koersen ooit voor veel aandelen uit de zwaarwegende consumer en healthcare sectoren, staan flinke minnen voor posities in olie en (agro) chemie. Deze week koop ik één nieuw aandeel.

De dividendportefeuille bleef de laatste weken relatief goed liggen, ondanks forse koersdalingen voor een aantal aandelen.

Met name de grondstofgerelateerde fondsen doen het in 2015 slecht, met verliezen van ruim 25% (exclusief dividend) voor grootste dalers BHP Billiton en Chevron.

Opvallend is hier evenwel dat de Franse oliemajor Total inclusief dividend (het dividendrendement voor Total is nu 5,6%) in 2015 nog goed is voor winst. Bij elkaar is de sector Energy, waar ik hier gemakshalve ook BHP Billiton toe reken, goed voor een weging van slechts 5,3% binnen deze portefeuille.

HEALTH CARE EN CONSUMER
De underperformance van met name BHP en Chevron wordt ruimschoots gecompenseerd door de uitblinkende consumer- en healthcare sectoren, die samen goed zijn voor bijna 60% van de totale dividendportefeuille.

In het derde kwartaal zijn er tot dusverre dan ook louter hoogvliegers, met koerswinsten van minimaal 10% voor recente uitblinkers Altria, Coloplast, Nestlé, Novartis, Kellogg en Walgreens Boots Alliance, die vaak gepaard gaan met hoogste koersen ooit, ook voor PepsiCo en General Mills.

De grootste stijger in 2015 is het Franse Groupe SEB met een winst van 44,9%. Dit aandeel, bekend van sterke merken als Moulinex en Tefal, kocht ik in januari 2015 als één van de laatste aandelen voor de dividendporteuille.

De grootste daler is Chevron, met een min van 25,6%, wat nog exclusief het huidige dividendrendement van inmiddels ruim 5% is. Wat hierbij ook vooral niet vergeten mag worden is dat Chevron een Dividend Aristocrat is en ook zal blijven, zelfs als het dividend dit jaar niet wordt verhoogd. Bovendien heeft Chevron in het verleden wel voor hetere vuren gestaan, en werd het dividend nadien altijd gewoon weer verder verhoogd.

FMC Corporation blijft de grootste daler sinds de start met nu 37% verlies. Voor de lange termijn blijf ik vol vertrouwen in zowel Chevron als FMC. Bijkomend voordeel van de scherpe koersdaling voor deze twee mooie aandelen is dat ik het dividend tegen zeer gunstige koersen kan herbeleggen. 

Op lange termijn resulteert dat in een veel groter totaalrendement, aangezien elke ronde herbeleggen weer meer extra nieuwe aandelen voor de dividendportefeuille oplevert.

EXIT BHP EN TOTAL
Op woensdag 19 augustus nam ik afscheid van Total en BHP Billiton met een rendement van respectievelijk +70,3% en -25,1%. 

Het dividend voor beide aandelen zou minimaal tot 2016 houdbaar moeten zijn. Daarna hangt dat af van veel onvoorspelbare factoren. Het dividendrendement van BHP Billiton is opgelopen tot ruim 7%. Dat is ongekend natuurlijk. Voorlopig zal BHP het dividend zeker handhaven. Echter zoek ik naar voorspelbare dividendgroei, en daarom neem ik afscheid van zowel Total als BHP. 

Voor Total geldt overigens hetzelfde als BHP, alleen blijft de olieprijs een bepalende factor, en zal het toekomstige dividend daar hoe dan ook uiteindelijk aan gekoppeld zijn.

NIEUWE AANKOOP LVMH
Nieuwe aankoop LVMH is dan ook een uitstekende vervanger na de recente koersdaling.

Ik neem  een nieuwe positie van 2% in LVMH en parkeer het restant (1,4%) van de verkoop van Total en BHP als cash. Later dit jaar zal ik nog enkele nieuwe aandelen toevoegen.

In zowel Europa als in de Verenigde Staten heb ik nog een aantal zeer fraaie dividendaandelen op het oog die ik graag wil toevoegen tegen een aantrekkelijke koers. Dat moment komt met de dalingen op de beurs steeds dichterbij.

In het eerstvolgende Dividend e-magazine van 4 september is er uiteraard uitgebreid aandacht voor de portefeuillewijzigingen.

Via Twitter blijft u dagelijks op de hoogte van het laatste dividendnieuws. Ook kondig ik de nieuwe aankopen altijd eerst aan via www.twitter.com/mennovanhoven

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.